미국發 고관세 국가 중국·동남아 몰려
국내 은행 해외 점포 76곳 영업
중국-동남아, 對美 전선 구축 우려

미국 도널드 트럼프 행정부의 상호관세 조치에 국내 주요 은행들이 해외 실적 악화를 우려하고 있다. 미국의 고율 관세 부과 대상 국가들이 주로 국내 은행의 해외 지점이 몰려 있는 중국과 동남아시아에 집중됐기 때문이다. 중국을 중심으로 동남아 국가의 대(對)미국 공동 전선이 펼쳐질 경우 은행들의 해외 수익성 악화도 불가피할 전망이다.

동남아 진출 은행권 '좌불안석'

17일 금융감독원에 따르면 지난해 9월 말 기준 해외에 진출한 국내 은행 14곳의 현지 법인·지점·사무소 204곳 중 76곳이 중국과 동남아에 있다. 국가별로 중국이 16곳이며 베트남 20곳, 미얀마 14곳, 인도네시아 9곳, 캄보디아 9곳, 싱가포르 6곳, 말레이시아 1곳, 태국 1곳 등이다.

앞서 트럼프 대통령은 총 60개 국가를 대상으로 상호관세를 부과하기로 했다. 중국에 가장 높은 총 145%의 관세를 부과했고, 캄보디아 49%, 베트남 46%, 미얀마 45%, 태국 36%, 인도네시아 32% 등 동남아 국가에 높은 관세를 매겼다. 다만 중국을 제외한 나머지 국가들에 대해 90일간 상호관세를 유예했다.

미국의 관세 폭탄으로 시진핑 중국 국가주석은 지난 14일부터 베트남, 말레이시아, 캄보디아 등 동남아 3국을 방문해 결속력을 다지고 있다. 대미국 공동 전선을 펼치겠다는 구상으로 해석된다. 중국과 베트남은 미국의 상호 관세를 반대한다는 공동 성명을 채택하기도 했다. 이런 추세가 다른 국가까지 확산하면 동남아 경제 침체로 이어질 수 있다는 우려가 나온다.

특히 수출 비중이 높은 현지 기업들이 관세 직격탄을 맞아 자금난에 빠질 경우, 차주 기업의 연쇄적인 원리금 상환 지연 사태로 번질 수 있다는 공포감이 조성되고 있다. 한 금융권 관계자는 "관세 리스크로 동남아 기업의 수출과 제조업이 위축되는 효과를 감안하면 국내 은행의 실적과 건전성에도 파장이 클 수밖에 없다"고 지적했다.

부실채권·건전성 '이중 위기'

금융권에 따르면 국내은행의 동남아 지역 점포 수는 10년 새 25개에서 65개로 2.5배 늘었고 자산 규모도 6배 가까이 불었다. 은행별로 보면 KB국민은행은 베트남과 인도, 싱가포르 등에 지점을, 미얀마와 인도네시아, 캄보디아 등에서는 현지법인을 운영 중이다. 신한은행은 베트남과 인도네시아·인도 등에, 하나은행은 베트남과 인도네시아에서 사업을 키우고 있다. 우리은행은 최근 인도네시아·베트남·캄보디아 등 동남아 3대 법인의 성장성을 높이 보고 집중적으로 육성하고 있다.

하지만 커가는 몸집과 다르게 현지 경제의 불안정성도 국내 은행들에 부담으로 작용하고 있다. 베트남과 캄보디아, 인도네시아 등에서는 이미 코로나19 팬데믹 이후 금리 인상과 부동산 경기 침체로 NPL 비율이 급등하고 있기 때문이다. 하나금융연구소가 최근 발간한 '동남아 주요국 은행의 부실채권 현황 및 시사점' 보고서에 따르면 베트남 현지 은행의 부실채권 비율은 지난 2021년 이전까지 2% 미만이었으나 2022년 말 이후 급격하게 상승해 2023년 상반기엔 5%에 근접했다.

캄보디아의 경우도 부실채권 비율이 지난 2022년 3%를 넘긴 뒤 2023년 상반기에는 6.3%까지 치솟았다. 특히 부동산 담보대출 확대 이후 중국 투자 감소 등의 영향으로 부실화가 빠르게 진행되며, 일부 국내은행 점포에서는 NPL 비율이 10%를 초과하는 사례도 보고되고 있다. 이는 은행권 해외 사업에도 영향을 줄 수밖에 없다. 지난해 국민·신한·하나·우리·농협 등 5대 은행의 해외 자회사 순이익은 8,324억원으로 전년 대비 4.08% 성장했다. 한 시중은행 고위 관계자는 “올해 해외 지점 확대나 신규 진출은 어렵지 않을까 생각한다”고 분위기를 전했다.

공급망·금융권 부담에 불안한 中企

트럼프 행정부의 관세폭탄이 현실화하면서 국내 중소기업들도 딜레마에 빠졌다. 관세폭탄으로 인해 회사가 얼마나 어려움에 처했는지 정부와 언론에 적극적으로 알리는 것이 도움을 받는 데 효과적이지만, 그런 상황이 오히려 회사의 위기를 드러내는 것이라 주가나 재정 관리에는 위협이 되기 때문이다. '약한 고리' 중소기업의 현실이다.

특히 국내에서 제품을 생산해 판매하는 제조 중소기업들은 발등에 불이 떨어졌다. 당장 예정돼 있던 미국 수출 계약 시점이 밀리는 경우도 속속 발생하고 있다. 한국만의 문제가 아니다. 우리나라 중소·중견기업들의 최대 생산기지로 꼽히는 중국과 베트남 등 주요 대미 무역 흑자국들은 한국과 비교할 수조차 없을 정도의 관세를 부과하고 있다.

46%의 관세를 감내해야 하는 베트남이 대표적이다. 현재 베트남에 진출한 중소기업만 1만 곳이 넘고 진출 기업 중 중소기업의 비중은 88%에 달한다. 중국은 미국 정부가 기본 20%에 34%의 추가 상호관세를 부과하겠다고 하자 같은 관세율로 맞불을 놨다. 이에 트럼프 대통령은 중국에 50%를 추가해 총 104%의 관세를 매긴다고 발표했다. 인건비 등 다양한 요소를 고려하고 설비를 투자해 해외 생산기지를 마련했지만 대미 수출에 있어서는 타격이 불가피한 상황이다.

중소·중견기업들이 미국의 관세로 인해 처한 상황을 정확히 진단하고 이를 기반으로 정부 차원의 대미 협상에 나서야 할 시점이지만 기업들도 소극적일 수밖에 없는 이유가 있다. 베트남, 중국 등에 생산기지를 차린 중소·중견기업들의 대다수는 대기업들의 협력사로 함께 진출한 곳들이다. 협력사로서 원청의 눈치를 볼 수밖에 없는 상황인 셈이다. 장기간의 내수 침체와 고환율 등으로 기초체력이 약해진 중소기업들의 채무 상황을 예의주시하고 있는 금융권도 기업들엔 부담이다. 자칫 관세로 영업에 어려움을 겪고 있다는 사실이 부각되면 은행권의 압박이 들어올 수 있다는 우려다.