빅테크 설비투자 확대, 데이터센터 건설 속도전
500여 지방정부, 신규 인허가 중단 도미노
전기요금·환경비용 전가 우려, 지역사회 반발 증폭
미국의 인공지능(AI) 데이터센터 건설 경쟁이 전력망과 용수 인프라의 수용 한계에 부딪혔다. 발전소와 송전망, 냉각시설이 갖춰지기 전에 대규모 사업이 쏟아지면서 500곳 이상의 지방정부가 신규 건설을 금지하거나 중단했다.
20여 년간 이어진 국가 발주로 광통신 대량생산 체제 구축
원가·납기 경쟁력을 앞세워 세계 광모듈 위탁생산 56% 점유
AI 데이터센터 증설과 맞물린 중국의 공급망 지배력 확대
중국이 20여 년간 전국에 깔아온 광케이블이 AI 시대의 전략 자산으로 돌아왔다. 국유 통신사의 대규모 발주로 규모의 경제와 원가 경쟁력을 확보한 중국 기업들은 올해 세계 광모듈 위탁생산 능력의 절반 이상을 차지할 전망이다.
장시간 노동과 엔저가 가로막은 일본인의 출국길
그사이 외국인 관광객과 소비는 사상 최대 기록
엔저 특수 키울 고부가 관광·지역 분산 전략 시급
세계 관광객이 일본으로 몰려드는 사이 일본인의 해외여행은 장기 침체에 빠졌다. 지난해 일본을 찾은 외국인은 4,268만 명으로 사상 최대를 기록했지만 해외로 나간 일본인은 1,473만 명에 그쳤고, 여권 보유율도 18.5%에 불과했다.
K-뷰티 수출 급증, 중국 복제 산업의 새 먹잇감
루마니아 세관 적발로 확인된 동유럽 유통망
소모전 종식 이끌 프리미엄 브랜드 전환 불가피
K-뷰티가 미국과 유럽에서 빠르게 성장하는 가운데, 중국산 위조품도 서구 시장으로 퍼지고 있다. 루마니아 세관에서는 중국산 메디큐브 모방품이 적발됐고, 지난해 관세청이 압수한 K-브랜드 위조물품의 97.7%는 중국에서 발송된 것으로 나타났다.
철강·알루미늄 관세 50% 인상으로 수입재 가격경쟁력 급락
AI 데이터센터와 전력 인프라 투자가 대규모 철강 수요 창출
관세 보호와 AI 특수 결합으로 미 철강산업 생산 기반 회복
미국이 26년 만에 일본을 제치고 세계 3위 철강 생산국으로 올라섰다. 도널드 트럼프 행정부가 철강·알루미늄 관세를 최대 50%까지 끌어올리며 수입재를 밀어낸 상황에서, 인공지능(AI) 데이터센터와 전력 인프라 투자가 대규모 신규 수요를 창출했다.
프런티어 모델·AI 에이전트 확산이 부른 연산 수요 폭증
데이터센터 팽창, 전력망·건설시장·자본시장 동시에 흡수
수익성 균열 땐 경제 전반으로 충격 전이될 수도
미국 빅테크들의 인공지능(AI) 인프라 지출이 거시경제 전체의 지형을 바꾸고 있다. 소프트웨어와 반도체, 데이터센터에 쏟아붓는 자금이 미국 성장의 3분의 1을 떠받치고, 기술주 상승에 따른 자산효과는 가계 소비까지 밀어 올렸다.
"현생 피곤한데 2시간짜리 영화가 웬 말"
1020세대 시청시간, 장편 콘텐츠에서 1분 영상으로 이동
제작비 급락·AI 통한 대량생산으로 숏폼 공급 폭증
숏폼 콘텐츠가 장편 콘텐츠 중심의 온라인동영상서비스(OTT) 시장을 흔들고 있다. 낮은 제작비와 인공지능(AI) 기반 대량생산, 성과형 광고가 맞물리면서 숏폼은 빠른 속도로 OTT 업계를 추격하는 상황이다.
구글, 자사 신용 앞세워 앤트로픽 150억 달러 조달 지원
올해 AI 부채 발행 5,700억 달러 전망, 부외금융도 급증
42개 주 반대 시위·전력망 접속 3~7년, 건설비용 상승 압력 증폭
구글이 앤트로픽의 텍사스 인공지능(AI) 데이터센터 건설을 지원하기 위해 임대료와 전력대금 지급보증을 추진하고 있다. 앤트로픽의 자체 현금창출력만으로 감당하기 어려운 장기 계약에 구글의 투자등급 신용을 투입해 프로젝트 자금을 끌어오겠다는 구상이다.
천문학적 AI 설비투자로 메타의 현금 부담 가중
블랙록과 140억 달러 합작법인 세워 외부 자본 조달
AI 데이터센터 부채 전반으로 번지는 위험 프리미엄
메타가 세계 최대 자산운용사 블랙록과 합작 법인을 설립해 인공지능(AI) 데이터센터를 짓기로 했다. AI 인프라 투자 비용이 천문학적으로 늘어나자, 투자 부담을 모두 떠안기보다 외부 자본으로 데이터센터를 지어 빌려 쓰는 전략을 택한 것이다.
로봇 개발·양산설비 투자 확대로 테슬라 수익성 후퇴
옵티머스 매출 부재 속 연구개발비·설비투자 급증
현장 생산성 입증 전 장기 선행투자 부담 지속 전망
테슬라의 휴머노이드 로봇 ‘옵티머스(Optimus)’가 투자 회수 시험대에 올랐다. 테슬라가 로봇 개발과 생산설비 구축에 막대한 자금을 투입하면서 매출 반등에도 불구하고 영업이익과 현금흐름은 급격히 악화했다.
보조금 축소와 출혈 할인 규율 강화에 내수 판매 급감
중국산 자동차 수출 확대, 유럽 완성차 구조조정 압력 증폭
신사업 확장에도 독점적 가격 결정력 확보는 난항
중국 자동차 산업이 가격 전쟁의 후유증을 정면으로 맞고 있다. 차량 한 대당 순이익이 대폭 쪼그라든 가운데, 중국 정부는 구매 지원을 축소하고 원가 이하 판매와 납품대금 지연을 겨냥한 규율을 강화하고 나섰다.
경기 둔화와 AI 확산이 동시에 끌어올린 채용 기준
기업은 초년생보다 검증 역량을 갖춘 경력자 선호
저해고 국면 속 구인·채용 간 괴리 갈수록 확대
미국 노동시장이 낮은 해고율과 극심한 채용 부진이 공존하는 ‘저해고·저채용’ 체제로 굳어지고 있다. 인공지능(AI) 도입이 초급 사무·기술직의 진입 통로를 축소하는 한편, 데이터센터와 첨단 제조업의 숙련인력 수요는 증폭시키는 모습이다.
전용 탄약·부품 의존으로 드러난 스페인 외산 조달의 취약성
전시 가동률 및 자국 산업기반 확보 중시하는 구매국 수요 확대
방산 경쟁축도 완제품 판매에서 공동생산·장기 운용 중심으로 이동
스페인이 전용 탄약의 공급 중단과 반복된 기계적 결함으로 이스라엘산 라몬 권총 9,000여 정의 사용을 중단했다.
최상위 AI 모델 간 성능 격차 축소
업무별 최적 모델 조합 및 오케스트레이션 확산
모델 성능에서 작업당 비용으로 시장 경쟁축 이동
인공지능(AI) 시장의 경쟁 규칙이 바뀌고 있다. 거대 모델 중심의 파라미터(매개변수) 덩치 키우기 경쟁이 한계에 직면한 가운데, 기업 고객들이 AI 모델 도입 단계에서 비용을 절감하는 구조 전환에 나서면서, 개발사 간 경쟁축 또한 성능에서 비용으로 급격히 이동하는 분위기다.
혼다·닛산, 차세대 자동차 기술 공유
부품사까지 아우른 공동 개발·표준화 확대
SDV 시대 눈앞, 규모의 경제 확보로 경쟁력 제고
경영 통합 계획이 무산된 혼다와 닛산자동차가 차세대 자동차 시장의 패권을 쥐기 위해 산하 핵심 부품 자회사들까지 동원하는 기술 연대에 나섰다.
게임 사업 확장 전략 한계 노출
대규모 투자에도 매출 감소·콘솔 부진
MS 'AI 투자' 집중 속 엑스박스 대수술
마이크로소프트(MS)의 게임 사업부 엑스박스(Xbox)가 대대적인 구조조정에 나섰다. 수년간 대형 게임사를 잇달아 인수하고 게임패스를 앞세워 사업 확장을 추진했지만, 콘솔 판매 부진과 구독 서비스 성장 둔화로 기대했던 성과를 거두지 못한 데 따른 것이다.
