연내 우선협상대상자 선정에 무게
‘공개 매각→수의계약’ 과정에서 특혜 논란
IBK 물러나며 메리츠·데일리 2파전 구도

예금보험공사가 MG손해보험 매각과 관련해 신중한 행보를 이어가고 있다. 정치권 일각에서 제기된 특혜 논란에는 “의아하다”는 답변으로 선을 그었지만, 해당 논란을 잠재우기 위해서라도 우선협상대상자 선정 등에 신중해질 수밖에 없는 것이다. 업계는 메리츠화재와 데일리파트너스의 양자구도로 압축된 MG손보 인수전 향방에 주목하는 모습이다.

“특혜 논란은 어불성설”

18일 한국프레스센터에서 열린 예보 기자간담회에서 유재훈 예보 사장은 최근 특혜 의혹이 불거진 MG손보 매각과 관련해 “우협 후보가 결정되지도 않은 상황에서 ‘특혜’라는 표현이 나오는 것이 의아하다”고 말했다. MG손보 매각이 속도를 내지 못하는 이유는 적극적으로 인수 의사를 타진한 곳이 없었기 때문이라는 게 유 사장의 입장이다.

그는 “공적자금을 투입하는 방안도 있긴 하겠으나, 더 이상 가능한 방법은 아니라고 본다”며 “최대한 시장에서 정리하는 방안을 모색해야 한다”고 말했다. 최후에는 청산을 고려할 수도 있겠지만, 지금 단계에서 검토하고 있지는 않다는 설명이다. 향후 MG손보 매각 일정과 관련해서는 “우협에 대한 내부 심사가 진행 중”이라면서도 “우협을 선정한다 해도 바로 계약이 체결되는 게 아니기 때문에 시간이 더 걸릴 전망”이라고 말했다.

예보 내부에서도 연내 우협을 선정해야 한다는 목소리가 높은 것으로 전해진다. 이번 매각 시도마저 실패로 돌아가면 인수대상자를 찾기 더 어려워질 것이라는 게 예보 관계자들의 공통된 견해다. 예보 관계자는 “(우협) 선정 이후에도 자산 인수, 고용 등 협의해야 할 부분이 많기 때문에 연내 선정에 무게를 두고 있다”고 말했다.

정치권을 중심으로 불거진 메리츠화재 특혜 논란에 대해 유 사장은 “어불성설”이라고 일축했다. 이어 “예보의 매각 과정은 감사원의 감사를 받기 때문에 법과 제도가 정한 방식에서 벗어날 수 없고, 보수적으로 처리할 수밖에 없는 사안”이라며 “좀 더 투명하고 공정하게 심사하라는 당부의 말씀으로 알겠다”고 덧붙였다.

4차례 공개 매각 불발

MG손보의 매각과 관련한 역사는 2022년으로 거슬러 올라간다. 당시 부실 금융기관으로 지정된 MG손보는 강제 매각 절차에 돌입했다. 예보는 매각 주관 업무를 위탁받아 지난해부터 4차례에 걸쳐 공개 매각을 시도했으나, 모두 불발되면서 수의계약을 추진하고 나섰다. 지난 9월 진행된 수의계약 입찰에는 메리츠화재와 사모펀드 데일리파트너스가 참여했다.

하지만 정치권을 중심으로 메리츠화재에 대한 특혜 논란이 일며 인수전에 제동이 걸렸다. 국정감사 기간 중 MG손보 인수 건과 관련해 야당 의원들의 집중포화가 쏟아진 것이다. 신장식 조국혁신당 의원은 지난달 국감에서 “MG손보 매각 수의계약 입찰에서 서류 미비로 낙찰을 못 받은 메리츠화재가 서류를 보완할 수 있도록 (금융위가) 공고 기간을 10월 2일까지 연장했다”고 지적하며 “이는 수의계약 변경 공지 이후로 연장해 주겠다는 것인데, 왜 이렇게까지 MG손보 매각에 무리수를 두는지 모르겠다”고 비판했다.

이같은 특혜 논란은 IBK기업은행을 비롯한 국책은행의 참여 요구로 이어졌다. 신 의원은 “기업은행과 산업은행 등 국책은행이 공동출자하는 방식으로 MG손보 매각 문제를 해결해야 한다”고 주장했다. 이들 은행이 정부의 예산과 직결되는 국책은행의 책임을 다해야 한다는 취지의 발언이다. 이에 김형일 기업은행 전무이사는 “부실 금융기관 정리를 통한 금융시장 안정에 기업은행이 역할을 할 수 있다면 은행장과 상의하고 금융기관과도 협의하겠다”고 답했다.

하지만 기업은행은 MG손보 인수를 위한 구체적인 논의 도중 현실화가 쉽지 않다는 결론에 도달한 것으로 알려졌다. 자회사로 보유 중인 생명보험사 IBK연금보험의 상황이 좋지 않아 추가 여력이 없다는 이유에서다. 연금보험을 비롯한 저축성보험 상품만 판매하는 IBK연금보험은 지난해 새 회계제도(IFRS17) 도입 이후 재무 건전성 관리 부담이 한층 커진 상태다.

진정성은 모두 합격, 자본력·업계 노하우는 메리츠 우세

결국 MG손보 인수전은 지난 9월 수의계약 입찰에 참여한 메리츠화재와 데일리파트너스의 양자구도로 압축되는 양상이다. 두 곳 모두 앞서 유찰됐던 입찰 경쟁에 참여한 전력이 있는 만큼 MG손보 인수에 대한 이들의 진정성은 확인됐다는 게 시장의 평가다. 다만 메리츠화재가 정량·비정량 기준으로 데일리파트너스와의 경쟁에서 앞설 것이라는 의견이 우세하다. 데일리파트너스가 보험사 최고경영자(CEO)를 거친 신승현 대표를 앞세워 그간 인수합병(M&A) 시장에서 두각을 나타낸 건 사실이지만, 기존 제도권 금융인 메리츠화재의 막대한 자본력과 업계 노하우를 무찌르기엔 다소 부족하다는 게 시장 참여자들의 공통된 의견이다.

메리츠증권과 데일리파트너스가 제안한 투자확약서(LOC)에 담길 내용 또한 이번 입찰의 핵심이 될 전망이다. 원매자들이 적어내는 정부 지원금 수준이 예보가 예상한 ‘법상 최소 비용 원칙’에 어느 정도 들어맞는지에 따라 우협 선정에 영향을 미치기 때문이다. 업계에서는 예보가 지원 가능한 여력이 최대 5,000억원가량이 될 것으로 추정하고 있다.

예보는 신중에 신중을 거듭하는 모습이다. 2년 넘게 이어져 온 MG손보 매각 과정에 특혜 시비까지 일자, 해당 시비를 잠재우기 위해서라도 인수 우협 선정에 신중할 수밖에 없게 된 것이다. 나아가 자칫 섣부른 우협 선정은 MG손보 노동조합의 반발을 불러올 수도 있다. 노조는 메리츠화재가 인수전에 등장한 이래로 메리츠화재가 MG손보를 인수할 경우 경영 정상화를 이유로 대규모 인력 구조조정을 단행할 것이란 우려를 꾸준히 피력해 왔다.

MG손보 매각은 수의계약으로 전환된 만큼 향후 일정 등이 모두 비공개 진행될 전망이다. 이와 관련해 김병환 금융위원회 위원장은 지난달 30일 열린 기자간담회에서 “MG손보는 예금자보호법, 금산분리법, 국가계약법 등 관련법이 정하는 절차와 원칙에 따라 매각이 진행되고 있다”면서도 “매각 주체는 예보인 만큼 금융당국도 (우협 및 추후 일정을) 알 수 없는 상태”라고 말했다.