쉬인·테무·틱톡샵, 고유 비즈니스모델과 강점 살려 아마존에 도전장
제조업 의존 구 모델 벗고 알고리즘 활용한 글로벌 브랜드 확장
아마존 대비 미약하지만 지속 성장 시 독주 체제 흔들 수도

더 이코노미(The Economy) 및 산하 전문지들의 [Deep] 섹션은 해외 유수의 금융/기술/정책 전문지들에서 전하는 업계 전문가들의 의견을 담았습니다. 본사인 글로벌AI협회(GIAI)에서 번역본에 대해 콘텐츠 제휴가 진행 중입니다.

물 저항력 줄여주는 특수 수영복부터 에너지 효율 높여주는 러닝화까지
통일된 규정 없어 종목별 연맹이 자체 규정 만들어 적용하는 상황
“스포츠와 기술 결합은 피할 수 없는 흐름” 주장 제기도

더 이코노미(The Economy) 및 산하 전문지들의 [Deep] 섹션은 해외 유수의 금융/기술/정책 전문지들에서 전하는 업계 전문가들의 의견을 담았습니다. 본사인 글로벌AI협회(GIAI)에서 번역본에 대해 콘텐츠 제휴가 진행 중입니다.

공급망 오류·해킹 공격으로 유사 보안 사고 잇따라
2019년 솔라윈즈 사태, 이번 사건 전초적 격
보안 공급업체에 대한 전방위적 실사 거쳐야 

더 이코노미(The Economy) 및 산하 전문지들의 [Deep] 섹션은 해외 유수의 금융/기술/정책 전문지들에서 전하는 업계 전문가들의 의견을 담았습니다. 본사인 글로벌AI협회(GIAI)에서 번역본에 대해 콘텐츠 제휴가 진행 중입니다.

코로나19 판데믹 이후 자금 쏠리며 ‘메가 펀드’ 등장

기존 투자 패러다임서 벗어나 다양한 분야로 유연성 확대
“여지껏 경험한 적 없는 매력적인 시장 환경” 분석도

더 이코노미(The Economy) 및 산하 전문지들의 [Deep] 섹션은 해외 유수의 금융/기술/정책 전문지들에서 전하는 업계 전문가들의 의견을 담았습니다. 본사인 글로벌AI협회(GIAI)에서 번역본에 대해 콘텐츠 제휴가 진행 중입니다.

지난 1분기, 미국의 주요 B2B 전문 핀테크 스타트업들 대상 바이아웃 회복세 나타내
인플레이션 영향이 미미, 수익성 견조해 사모펀드들 관심↑
플랫폼 구축 이후 추가 비용 낮아, 향후 수익성 더 개선될 전망

고금리에도 불구하고 사모펀드들이 바이아웃(Buyout, 자산 인수를 위해 기업 전체 인수 후 분리 매각 전략) 시장에 뛰어들고 있는 가운데, 핀테크(Fintech) 분야에서 회복세가 빠르게 나타나고 있다.

글로벌 투자 전문 연구 기관인 피치북에 따르면, 지난 1분기 중 미국, 캐나다에서 16건의 바이아웃 거래가 확인됐다. 지난해 1분기에 11건에 불과했던 것에 비하면 시장의 회복세를 확인할 수 있다는 설명이다. 이어 38%의 바이아웃이 기업간 거래(B2B) 분야에 몰려있어 단순한 바이아웃 회복세를 넘어 핀테크 시장의 회복세를 가늠할 수 있다고 분석했다.

이스라엘계 AI데이터 효율화 스타트업, 시리즈E 펀딩에 1억 4천만 달러 조달
생성형AI 처리에 들어가는 데이터 효율화가 핵심, 전력 소모 획기적으로 줄일 수 있어
구글, 메타 등의 주요 빅테크 기업들 AI 데이터 센터에서 수요 높아

AI 기반 데이터 플랫폼 회사인 웨카(WEKA)가 시리즈E 단계에 1억4,000만 달러(약 1,885억 원) 규모 투자를 유치했다고 15일(현지시간) 발표했다. 이번 투자에 웨카의 기업 가치는 16억 달러로 평가됐다.

자본집약적인 애그테크, 조명·냉난방·환기 등 시설비 많이 들어
벤처캐피탈 시장 위축되면서 기업들 투자금 유치에 어려움 직면
프리미엄 딸기 생산 성공한 오이시, 수익성에 대한 기대 높아져

최근 글로벌 경기 침체와 고금리로 벤처캐피탈(VC) 시장에 크게 위축되면서 애그테크(Agtech) 스타트업들의 혹한기가 이어지고 있다. 신규 투자는 물론 기존의 투자도 지연·중단되면서 지난해 세계적인 실내 수직농장 기업들이 구조조정을 단행하거나 파산을 신청했다. 하지만 이같은 상황에도 새로운 작물과 농법, 기술에 도전해 수익성을 높인 애그테크 기업들이 주목받고 있다. 많은 자금이 투입되는 산업의 특성상 장기적인 관점에서 기업의 성장가능성을 살펴봐야 한다는 의견이다.

VC, 막혀버린 엑시트 대신 세컨더리 거래에 몰려
투자 심리 위축 때문에 이른 현금화 원하는 VC들
구매자 부족으로 가격 대폭 하락, VC 자산도 급감

글로벌 투자 전문 연구기관 피치북에 따르면 최근 다수의 초기 단계 VC(벤처 캐피탈)들이 후기 단계 투자자들에게 주요 포트폴리오 지분을 대량 매각하며 상당한 할인율을 받아들인 것으로 나타났다. 주요 원인으로는 성과 배분 감소와 투자 심리 위축 등이 지목된다.

투자시장 위축으로 스타트업 자금 조달 어려워져
펀딩 라운드간 기간 늘고 투자액 증가분은 감소해
中 벤처캐피탈 시장의 美 운용사들도 철수 분위기

세계적인 인플레이션과 금리 인상 기조 등의 영향으로 글로벌 벤처투자 시장이 빠르게 위축되면 펀딩 라운드 시리즈 C 이상 후기단계 스타트업들이 자금 조달에 어려움을 겪고 있다. 이런 가운데 자금 조달이 여의치 않아지면서 기업가치를 낮추는 스타트업들도 증가하는 추세다.

스타트업 가치창출 속도 하락, 벤처는 성장 정체

최근 글로벌 투자 전문 연구기관 피치북이 발표한 '미국 벤처캐피탈(VC) 밸류에이션 보고서'에 따르면 후기단계 스타트업에 대한 신규 투자가 감소하는 것으로 나타났다. 지난해 후기단계 스타트업의 밸류에이션에서 펀딩 라운드간 투자액의 증가분은 660만 달러(약 88조 1,000억원)로 이는 전년 대비 61.6% 감소한 규모다. 스타트업의 투자단계별 진화에 비해 기업 가치의 성장은 더디게 이뤄지고 있는 것이다.

지난해 반도체 매출 5,200억 달러, 2030년에는 1조 달러 넘어서
사모펀드 운용사, 벤처캐피탈과 달리 뒤늦게 반도체 투자에 참여
반도체 생태계와 공급망 내 다양한 분야에 투자 가능성 살펴봐야

반도체는 거의 모든 전자제품에 사용되는 핵심 부품으로, 세계적으로 시장 규모가 가장 큰 산업 중 하나다. 글로벌 회계·컨설팅 전문기업 딜로이트에 따르면 지난해 반도체 산업 매출은 5,200억 달러(약 695조원)을 기록했으며 일각에서는 2030년 반도체 시장이 1조 달러(약 1,300조원)를 넘어설 것이란 전망도 나오고 있다.

글로벌 VC 시장에서 빠르게 성장 중인 '혼성 기업' 
바이오·제약 등 남성 창립자 없는 기업에 투자 꺼리나
창립자 모두 여성인 기업은 도리어 '뒷걸음질'

2023년 미국 VC(벤처캐피탈) 투자 시장에서 '혼성기업', 즉 남녀가 공동 창립한 스타트업들이 그 어느 때보다 활약한 것으로 나타났다. 다만 창업자가 모두 여성인 '여성기업'의 통계는 혼성기업과 정반대의 경향을 보였는데, 이는 주를 이루고 있는 산업의 분야가 다르기 때문으로 분석된다.

혹독한 거래 환경 속 컨티뉴에이션 펀드 선호 늘어
유동성 필요한 LP와 지속 투자 원하는 수요 모두 충족
다만 판매자-매수자 간 이견으로 실제 성사 건수는 미미

지난해 고금리 여파로 투자시장이 혹한기를 겪으면서 M&A(기업인수합병) 및 IPO(기업공개) 침체기가 이어지고 있다. 이에 많은 VC(벤처 캐피털) 기업들이 LP(출자자) 자본 반환을 위해 스타트업 지분을 세컨더리 시장에 판매하는 것을 고려하고 있는 가운데, 컨티뉴에이션 펀드(Continuation Fund)가 각광받고 있다.

2021년 기점으로 가상화폐 투자 둔화, 2022년 FTX 등 업계 줄도산까지
美 최대 가상화폐 거래소 코인베이스, 2021년 이례적인 딜 메이킹 기록
올해 EU 시장 진출 추진, 헤지펀드·고빈도매매 파생상품으로 영역 확장 

지난 2021년 11월을 기점으로 비트코인이 하락하면서 가상화폐 거래가 감소하기 시작했고 1년 후인 2022년 11월에는 세계 3위 가상화폐 거래소인 FTX의 파산으로 가상화폐 시장이 크게 위축됐다. 한때 가장 신뢰할 수 있는 플랫폼으로 손꼽히던 FTX의 몰락은 가상화폐 대출 플랫폼 블록파이(BlockFi)의 연쇄 파산으로 이어졌고 근래 가상화폐 업계에서 가장 충격적인 사건으로 기록됐다.

챗GPT, 바드 등의 등장으로 생성형 AI에 대한 투자 확대
펀드레이징, 딜 소싱, 실사 등에 AI 기술 활용사례 늘어나
애널리스트 등 투자회사 기능을 AI가 대체할 가능성 제기

올해 생성형 AI가 모든 것을 혁신할 것이란 기대감이 확산되면서 VC(벤처캐피탈)들은 AI 프로젝트에 수십억 달러를 쏟아부었다. 하지만 흥미로운 점은 투자에 특화된 AI 플랫폼들이 등장하면서 VC 업계 자체도 AI 도입에 따른 파급효과로 인해 혼란을 겪고 있다는 것이다.

뉴욕시, 맨해튼 중심부로 진입하는 차량에 혼잡통행료 도입
뉴저지·롱아일랜드·코네티컷 등 외곽 자치구 4곳 반대 입장
기존 통행료, 주차비에 더해 출·퇴근 시 100달러 이상 지출

미국 뉴저지주가 미 연방도로청(FHA)을 상대로 뉴욕시가 추진하는 혼잡통행료 도입을 중단하라는 내용의 소송을 제기했다. 해당 소송은 뉴욕시의 혼잡통행료 도입을 승인한 FHA의 결정에 이의를 제기하는 것을 골자로 한다. 앞서 뉴욕시는 교통 혼잡 개선과 대기오염 완화를 위해 혼잡통행료 징수한다는 계획을 FHA에 제출했고 지난 6월 FHA는 이 계획을 승인한 바 있다.

교통 혼잡 완화, 대기오염 개선을 위해 혼잡통행료 도입
통행료로 10억 달러 재원 확보해 대중교통 시스템 정비
세계에서 교통 체증 가장 심각한 맨해튼 남쪽 지역 적용

뉴욕시가 이르면 내년 봄부터 핵심 상업지구인 맨해튼 중심가에 진입하는 차량에 혼잡통행료를 부과하기로 했다. 이는 도심의 교통량을 줄여 대기질을 개선하고 교통 혼잡을 완화하기 위한 조치다. 뉴욕시는 통행료 징수를 통해 연간 10억 달러(약 1조3,000억원)의 재원을 확보할 것으로 보고, 해당 재원을 대중교통 시스템 확장·보수 등에 사용할 방침이라고 밝혔다.

올해 美 수소 시장, 세계 최대의 보조금 지원 체제 갖춰
지난 2년간 투자금 총액보다 올해 유치한 자금 더 많아
그레이 수소·폭발가능성 등으로 수소 시장 불확실성 커

올해 미국 수소 스타트업들이 지난 2년간의 투자금 총액보다 더 많은 자금을 유치한 것으로 파악됐다. 글로벌 투자 전문 연구기관 피치북이 발표한 '2024년 산업기술 전망'에 따르면 미국 수소 기업들은 올해 1월부터 11월 중순까지 28건의 투자 거래를 체결, 총 14억 달러(약 1조8,220억원)를 조달했다. 이는 지난해 투자금 총액 9억7,380만 달러(1조2,700억원)보다 크게 상회한다.

12개 주요 테크 산업군 모두 거래량·밸류에이션 감소
이커머스·에듀테크, 돌아오지 않는 '팬데믹 호황'
금기 깨졌나, VC 업계의 신성으로 떠오른 '방산테크'

지난해에 이어 올해도 VC(벤처캐피탈) 업계에는 찬 바람이 불었다. 코로나로 인한 경기 침체에 더해 금리 인상이 투자를 둔화시키며 스타트업 전반이 악화일로를 걸은 영향이다. 글로벌 투자 전문 연구기관 피치북이 12개 주요 테크 산업군의 실적을 조사한 결과, 산업군 전체에서 전년 대비 거래량과 거래 가치가 감소했고, 그중 열 개 산업군에선 밸류에이션이 하락했다. 특히 이커머스(전자상거래), 크립토(암호화폐)·블록체인, 에듀테크(첨단 교육 기술) 산업의 부진이 두드러졌다. 반면 애그테크(첨단 농업 기술), 인공지능(AI), 방산테크는 비교적 고전을 면한 것으로 나타났다.

액셀의 펀드 성공 행진, LP 자본 확보에도 유리한 선순환
정부 노력에도 여전히 침체한 국내 VC 시장, 정책 실효성에 의문도
주식형 크라우드펀딩으로 눈 돌린 스타트업들, 지속 성장 전망

미국 VC(벤처 캐피털) 기업 액셀(Accel)이 16번째 플래그십 펀드를 6억5,000만 달러(약 8,580억원)에 마감했다. 액셀은 데이팅 앱 기업 범블(Bumble), 전자상거래 플랫폼 엣시(Etsy), 기업용 생산성 플랫폼 슬랙(Slack)의 초기 투자자로도 유명하다. 글로벌 투자 전문 연구기관 피치북 데이터에 따르면 이번 플래그십 펀드는 최근 몇 년간 자금 조달이 가장 어려운 시기 중 하나로 꼽히는 올해 4분기에 이뤄졌음에도 불구하고, 2021년과 동일한 규모로 이뤄져 눈길을 끌었다.

썸업(SumUp), 2억8,500만 유로 확장 자금 투입
유럽 핀테크 VC, 거래량 3연속·거래가치 2연속 하락하나
국내 핀테크 업계도 부진 면치 못하는 형국

영국 핀테크 회사 썸업(SumUp)이 4천억원 규모의 신규 자금을 유치했다. 이는 최근 둔화 중인 유럽 핀테크 시장 흐름에 반하는 이례적인 금액으로, 벤처 업계의 이목을 집중시켰다. 썸업은 이번에 받은 밸류에이션(기업가치)이 지난해 밸류에이션인 80억 유로(약 11조4,339억원)를 상회한다고 발표했지만 구체적인 수치는 밝히지 않았다.