깜짝 인상론 확산과 함께 최대 규모로 불어난 월가 헤지
추가 지표 확인 택한 연준의 동결, 과도한 긴축 베팅도 후퇴
‘심판 대신 공’ 보는 워시식 새 통화정책 질서 출범
미국 연방준비제도(Fed·연준)가 7월 연방공개시장위원회(FOMC)에서 기준금리를 동결하며 시장에 확산했던 ‘깜짝 인상론’에 제동을 걸었다.
AI 투자 리스크 속 美 빅테크 CDS 프리미엄 일제히 급등
선행투자 구조로 재무 부담 가중, 오라클은 적자 전환까지
상장 일정 미룬 오픈AI, 수익성·규제 불확실성에 신음
미국 빅테크 기업들의 신용부도스와프(CDS) 프리미엄이 줄줄이 뛰고 있다. 데이터센터·반도체·전력 인프라 등 인공지능(AI) 시장 선점을 위한 투자가 급격히 확대되는 가운데, 신용시장이 빅테크의 성장성보다 투자금 회수 불확실성에 주목하기 시작한 것이다.
부동산 침체로 토지재정·가계 자산 기반 동반 약화
국유자금·정책금융 투입, 증시 중심 자금순환 본격화
증시 호황과 실물경제 침체 공존, 성장 전환 한계 드러내
중국이 부동산에 묶여 있던 가계 자금을 증시로 유도하며 성장동력 재편에 속도를 내고 있다. 부동산 침체로 지방정부의 토지재정과 가계의 자산 증식 기반이 동시에 약화하자, 국유자금과 정책금융을 투입해 주식시장을 새로운 자금 순환의 중심으로 키우는 모습이다.
"생존 확률 낮아" 머스크, 스페이스X 공매도 세력에 경고
스페이스X 신사업 동력 '스타십', 수년째 기술력 입증 차질
이달 예정돼 있던 시험비행도 2차례 연속 연기돼
일론 머스크 스페이스X 최고경영자(CEO)가 자사 주식을 공매도한 투자자들을 향해 공개적인 경고를 보냈다. 기업공개(IPO) 흥행 직후 뛰었던 주가가 미끄러지며 공매도 수요가 급증하자, 직접 주가 방어를 위한 구두 개입에 나선 것이다.
日 다카이치 내각, 식료품 소비세 1%로 낮춘다
나날이 불어나는 日 재정 지출, 세수 공백 해소 방안도 불분명
향후 세율 복원 시 후폭풍 발생 전망, 산업계 기대도 '미지근'
일본 다카이치 사나에 내각이 식료품 소비세율 인하를 추진하고 있다. 생활필수품 가격 상승으로 가계의 실질 구매력이 약화하고 민간 소비 회복이 지연되는 가운데, 식비 부담을 줄여 내수 회복 동력을 증진하겠다는 구상이다.
중동發 리스크에도 금값 하락, 일부 중앙은행 매도세 부각
"물가는 상승, 경기는 견조" 연준 금리 인하 명분 부족
美 고금리가 낳은 하방 압력, 금 투자 기회비용 확대
금값이 눈에 띄는 하락세를 기록했다. 중동 지역의 긴장이 장기간 지속되고 있음에도 불구하고, 전통적인 안전자산 선호 문법이 좀처럼 작동하지 않는 모양새다.
LCH, 역외 위안화 표시 중국 국채 적격 담보 편입
무역결제 중심으로 축적된 위안화 국제화 기반
위안화 금융 생태계, 글로벌 자본시장 인프라로 확장
런던의 핵심 청산 인프라가 역외 위안화 표시 중국 국채를 담보 장부에 편입했다. 이에 따라 역외 위안화 국채는 채권 투자와 무역결제에 이어 파생상품 거래의 증거금으로 활용할 수 있는 담보 효용까지 확보하게 됐다.
지니어스법 기반 발행·준비자산 규율 마련
스테이블코인 수요의 미 국채 매입 및 결제망 확대로 연결
달러 유동성·준비자산 수요·금융통제력의 동시 강화
미국이 달러 스테이블코인을 제도권 결제수단으로 편입하면서 글로벌 통화질서가 새로운 전환점을 맞고 있다. 중남미와 동남아시아의 저축·송금 시장에 이어 중동의 기관자금과 토큰화 자산 정산 영역에서도 달러 스테이블코인의 영향력이 빠르게 확대되는 양상이다.
쉬인, 美·英 증시 입성 실패 후 홍콩서 IPO 추진
상장 지연에 서방국 제재 릴레이까지, 기업가치 곤두박질
홍콩 증시, 中 기업 연이어 유치하며 '금융 허브' 지위 되찾아
중국 패션 플랫폼 쉬인(SHEIN)이 홍콩 증시에 상장한다. 미국과 영국에서 정치·규제 리스크로 상장 계획이 잇달아 무산된 끝에, 중국 정부의 정책적 지원을 받는 홍콩 시장으로 방향을 튼 것이다.
AI 인프라 구축 위해 회사채 시장 몰리는 빅테크
AI 투자등급 회사채 발행액 4,000억 달러 육박
공급 부족 속 데이터센터 고수익 지속 전망
아마존을 비롯한 글로벌 빅테크들이 인공지능(AI) 데이터센터 구축을 위해 대규모 회사채 발행에 나서고 있다. AI 경쟁이 심화하면서 데이터센터와 전력 설비, 반도체 확보에 천문학적인 자금이 필요해진 데 따른 것이다.
광저우선물거래소, 해외 광산·배터리사에 리튬 선물·옵션 개방
실물 공급망과 파생상품 시장 연계해 해외 자금 흡수 확대 속도
美는 국내 공급망 투자 확대, 中 밸류체인에 가로막혀 공급망 재편 난항
세계 최대 리튬 시장인 중국이 탄산리튬 선물·옵션 시장의 대외 개방에 나섰다. 해외 투자자들이 중국 시장에서 직접 가격 위험을 헤지할 수 있게 되면서 국제 리튬 가격 형성 과정에서 중국의 영향력도 한층 커질 전망이다.
해외 큰손 이탈에 따른 미 국채 수요 변화
지속적인 시장 흡수로 급격한 충격은 제한
높아진 조달 비용, 미국 재정 압박 가속
미국 국채를 떠받쳐온 안전자산 신화에 균열이 감지되고 있다. 국가부채가 5경원을 훌쩍 넘어선 가운데, 일본·중국 등 해외 주요 채권국들의 매수세까지 약해지면서 미국의 자금 조달 비용도 가파르게 뛰었다.
폭염 덮친 美, 재생에너지 비용 상승·전력 수요 폭증에 '비상'
노후화 설비 한계 부딪혀, 곳곳서 대규모 정전 사태까지
빅테크 자체 에너지 공급망 구축 가속화, AI 경쟁 판도 변화
미국의 전력 체계에 비상이 걸렸다. 노후화한 인프라가 구조적 한계에 부딪힌 동시에, 재생에너지 보조금 축소 및 폭염·데이터센터발(發) 전력 수요 등 변수가 누적되며 공급 여력이 빠르게 소진되는 양상이다.
10만 명 감원·공장 폐쇄로 구조조정 확대
선박 사업부·스포츠 자산 정리하며 현금 확보
핵심 브랜드 활용 방안도 다시 부상
독일 자동차 산업의 상징인 폭스바겐이 창사 이후 최대 규모의 구조조정에 나섰다. 전 세계 직원 10만 명 감원과 공장 폐쇄를 잇따라 추진하는 데 이어 선박 엔진 사업부와 스포츠 자산 매각, 프리미엄 브랜드 활용 방안까지 검토하며 전방위적인 체질 개선에 착수한 모습이다.
1986년 12월 ‘플라자합의’ 이후 최저
BOJ 금리 인상에도 엔화 약세 못 막아
투기 세력, 9년 만에 최대 규모 배팅
구조적 요인 겹치며 엔화 추가 약세 우려
미국 달러화 대비 일본 엔화 환율이 40년 만에 최고 수준까지 치솟는 등 엔저 현상이 심화하고 있다. 일본 정부가 재정을 투입해 환율 방어에 나서고 일본은행도 31년 만에 금리를 1%로 인상했지만 엔화 약세는 좀처럼 진정되지 않는 모습이다.
BIS, AI發 금융시장 신용 여건 악화 가능성 경고
높아진 빅테크 사모신용·채권 의존도, 뇌관으로 부상
채권 시장서 대규모 자금 끌어모은 알파벳, 사모펀드와 협력까지
국제결제은행(BIS)이 인공지능(AI) 투자 열풍에 대한 경고를 보냈다. 생성형 AI를 둘러싼 낙관론이 대규모 설비투자로 이어지고 있지만, 실제 수익화 속도가 시장 기대를 따라가지 못할 경우 급격한 신용 경색이 뒤따를 가능성이 크다는 진단이다.
