차순위 협상대상자는 미선정
‘지나치게 공격적’, 메리츠 향한 비판도
대규모 구조조정 우려에 노조 파업 불사

매각 장수생 MG손해보험의 인수 우선협상대상자로 메리츠화재해상보험이 선정됐다. 시장에서는 동일 업권 노하우를 갖춘 대형 손해보험사가 MG손보를 인수하는 것이 빠른 안정화에 도움이 될 것이라 내다봤던 만큼 ‘예상했다’는 반응이 주를 이룬다. 다만 배타적 협상기간 내 협상이 결렬될 가능성도 남아 있어 상황을 예의주시하는 모양새다. 메리츠화재에는 고용승계와 관련한 노조와의 갈등 해소라는 과제가 주어졌다.

나 홀로 인수전 완주

9일 예금보험공사는 MG손보 매각과 관련, 수의계약을 통해 메리츠화재를 인수 우협으로 선정했다고 밝혔다. 예보는 “메리츠화재 외 1개 사에서 인수제안서를 제출했지만, 자금조달 계획 미비 등 사유로 차순위 협상대상자로 선정하지 않았다”며 “수의계약 절차 및 우협 선정 프로세스 전반에 대해 공사 내부통제실의 검토와 내·외부 전문가의 자문회의를 거쳐 투명하고 공정하게 우협을 선정했다”고 설명했다.

앞서 예보는 MG손보가 부실 금융기관으로 결정된 2022년 4월 이후 약 3년간 세 차례의 매각을 추진했으나, 실패한 바 있다. 올 10월 진행된 수의계약 관련 절차에서는 메리츠화재와 사모펀드(PEF) 데일리파트너스가 인수제안서를 제출했다. 하지만 데일리파트너스가 출자자를 구하지 못하면서 인수전을 완주하지 못했다. 앞서 국정감사에서 거론된 IBK기업은행은 내부 검토 결과 인수전에 참여하지 않는다는 결론을 내렸다.

이번 우협 선정으로 메리츠화재에는 배타적 협상기간이 주어진다. 다만 이 기간 협상에 실패할 경우, 보험 계약자 보호 및 예보 손실 최소화 원칙에 따라 새로운 인수 주체가 참여할 수도 있다. 예보 관계자는 “계약자 보호와 기금손실 최소화, 금융시장 안정을 위해 최소비용의 원칙하에 매각 절차를 진행할 것”이라며 “조속한 시일 내 공정하고 투명하게 부실금융기관을 최적의 방식으로 정리할 수 있도록 최선의 노력을 다하겠다”고 밝혔다.

업계는 MG손보를 정상화하는데 최소 1조원의 자금이 투입될 것으로 보고 있다. 보험사의 건전성을 나타내는 지급여력(K-ICS) 비율이 6월 말 기준 44.4%에 불과하기 때문이다. 금융당국은 K-ICS를 150% 이상으로 유지할 것을 권고하고 있다. 예보는 MG손보 인수자에 약 5,000억원의 자금을 지원할 계획이다.

메리츠 둘러싼 시장의 상반된 시선

이런 가운데 시장은 메리츠화재의 다음 행보를 예의주시하는 모양새다. 고수익을 추구하는 것으로 정평이 난 메리츠그룹을 두고 ‘모험자본 공급자’라는 평가와 ‘지나치게 공격적인 금융사’라는 상반된 시선이 공존하는 탓이다. 실제로 메리츠그룹은 사업을 영위하는 과정에서 합법과 위법의 아슬아슬한 줄타기로 시장 참여자들의 입방아에 오르는 경우가 빈번하다.

이 같은 세평은 최근 수년간 메리츠증권의 투자 행보에서도 엿볼 수 있다. 금융감독원이 이용우 더불어민주당 의원실에 제출한 자료에 따르면 최근 5년간 메리츠증권이 전환사채(CB) 및 신주인수권부사채(BW) 투자로 자금을 공급한 기업 가운데 18곳이 횡령·배임, 부도·회생 절차, 감사의견 거절 등을 이유로 거래 정지됐다. 메리츠증권이 이들 18개 기업에 투자한 금액은 7,800억원에 달한다.

이 과정에서 메리츠는 CB·BW 인수 조건으로 부실기업에 부동산과 채권 등 확실한 담보를 요구해 원금을 보장받아 하방 리스크를 막고, 수수료를 챙기는 영업 패턴을 반복한 것으로 파악됐다. 확실한 담보 설정과 수수료 취득을 비도덕적이라 비난할 수는 없지만, 자사의 성장에만 몰두하면서 ‘시장에 미치는 여파와는 무관하다’는 다소 안일한 인식이 조직 전반에 확산했다는 게 전반적인 평가다.

시장이 MG손보 매각과 관련해 정치권에서 불거진 메리츠화재 특혜 논란에 주목하는 것도 이와 무관치 않다. 앞서 지난 10월 진행된 국회 정무위원회 국감에서 신장식 조국혁신당 의원은 예보가 수의계약 입찰 마감 데드라인을 연장한 것 등이 메리츠화재를 염두에 둔 조치라는 의혹을 제기했다. 정부 자금이 투입되는 데다 1조원 이상의 기회이익이 예상되는 거래인데, 특정 원매자에 대한 특혜로 보이는 정황들이 포착되고 있다는 지적이다.

그후 2주 뒤 진행된 종합 국감에서는 질타 수위가 한층 강해졌다. 신 의원은 “과거에도 티웨이와 예스저축은행 등 수의계약 연장 사례가 있긴 했지만, 이는 마감일을 하루 남겨 놓고 입찰자가 없어 연장한 것으로 일주일 전에 연장한 MG손보 케이스와는 상황이 다르다”고 비판했다. 이어 “메리츠화재로 수의계약이 성사되더라도 감사원 감사가 있을 수밖에 없다”며 “예보 내부에서도 이번 사례는 감사원 감사를 각오하고 하는 일이라는 얘기가 나온다”고 직격했다. 우협 선정 뒤에도 메리츠화재가 넘어야 할 산이 많이 남아 있음을 시사하는 대목이다.

노조는 ‘결사 항전’

또 다른 걸림돌은 고용승계 문제다. 이번 매각은 자산 부채 이전(P&A) 방식으로 진행되기 때문에 메리츠화재는 사실상 고용승계 의무를 지지 않는다. 이 때문에 MG손보 노조는 메리츠화재가 인수와 동시에 대대적인 구조조정을 단행할 것이라며 반대 목소리를 강하게 내 왔다. 지난 8월 열린 기자회견에서 MG손보 노조는 “메리츠화재는 이번 인수전에서 예보의 공적자금만을 목적에 뒀을 뿐, 직원들의 안정적 고용관계와 근로조건 승계에는 전혀 관심이 없다”고 강조하며 메리츠화재를 배제하고 매각 절차를 다시 진행할 것을 촉구했다.

메리츠화재가 MG손보를 인수할 진정한 뜻이 있었다면, 재공고가 아닌 예비입찰부터 관심을 갖고 참여했어야 한다는 게 노조의 주장이다. 당시 배영진 사무금융노조 MG손보 지부장은 “메리츠화재는 현재 손해보험업종 순익 3위, 자산가치 4위에 달하는 대형 손보사”라고 짚으며 “그런 손보사가 굳이 MG손보 인수전에 뛰어드는 것은 150만 보험 계약자 데이터와 예보 지원금 5,000억원의 공적자금을 노리는 의도”라고 일갈했다.

노조는 10월에도 총파업 결의대회를 개최하며 활동을 이어갔다. 당시 MG손보 노조는 “메리츠화재는 P&A 방식으로 MG손보의 우량자산만 인수하고, 예보의 자금지원만을 목적으로 한다”며 “만약 MG손보가 메리츠화재에 인수될 경우 650여 노동자가 일자리를 잃게 될 수도 있다”며 강도 높게 비판했다.

예보는 이런 현장의 목소리에 귀를 기울이겠다는 입장이다. 예보 관계자는 “고용 문제는 메리츠화재와 MG손보가 협상해야 할 문제”라면서도 “다만 예보가 매각 주체인 만큼 해당 사안에 대해 함께 논의할 계획”이라고 설명했다. 이어 “계약자 보호와 기금 손실 최소화, 금융시장 안정을 위해 최소비용의 원칙하에 공정하고 투명하게 부실 금융기관을 최적의 방식으로 정리할 수 있도록 노력을 다하겠다”고 전했다.