AI 경쟁 속 D램, 상대적 후순위로엔비디아에 집중된 공급망 주도권

해외 선박에 원유·석유제품 운송 허용 추진동아시아 제조업 국가들 에너지 공급 긴장

거리 정비 도중 드러난 도심 풍경 변화 정장 대신 캐주얼 입은 MZ 직장인들 도심 상권 구조까지 바꾼 직장 문화 과거 서울 도심에서 흔하게 보이던 구둣방이 빠르게 자취를 감추고 있다. 10년 전 1,000곳을 훌쩍 웃돌던 구두수선대는 10곳 중 4곳 가까이가 문을 닫으며 도시 생활 방식 전반이 달라졌다는 사실을 실감케 했다.

“인사 문제 아닌 연준 독립성·절차 문제” 비판민주당 가세로 미 정치권 공동 이슈 확대 흐름

이란 지원 여부 두고 원론적 견해 되풀이 에너지 안정·외교 균형 우선하는 전략 미국도 전면전 부담, 제한적 충돌 가능성 미국과 이란의 군사 충돌이 이어지는 가운데 중국의 대응 방식이 국제 정치의 주요 변수로 떠올랐다. 중국은 이란에 대한 공식 입장에서 '주권 지지'라는 외교적 표현을 반복하면서도 군사 지원 여부에 대해서는 구체적 언급을 피했다.

AI 분석·지휘 체계로 이란 방공망 뚫어방산 시장 확대→민간 AI 기업 참여 증가

청산보다 회생, 관건은 SSM 분리 매각복수 원매자 인수 의향, 사업성 평가 변수

보안 강화 문제보다 정치적 공방 부각관세 부과 위한 전략적 포석 움직임

미 합참의장 “장기전 함몰” 경고 목소리 호르무즈 봉쇄 리스크에 국제유가 급등 러·중 군사 개입 가능성↓, 이란 고립 심화 도널드 트럼프 미국 대통령이 2025년 5월 26일(현지시각) 자국 현충일을 맞아 댄 케인 합동참모의장(맨 오른쪽)을 비롯한 관계자들과 알링턴 국립묘지를 방문해 발언 중이다/사진=백악관 미국과 이란 사이 군사적 긴장

물량 확대에 수급 방어전 본격화 조짐 스프레드 확대→조달 비용 상승 위험 은행·기관투자자 자산 건전성 영향 전망 부동산 공기업들이 일제히 올해 자금 조달 계획을 전년 대비 크게 확대했다. 정책 모기지 공급 확대에 따라 유동화증권을 비롯한 공사채 발행 규모가 급증한 영향이다. 시장에서는 이러한 발행 물량 확대가 수급에 부담으로 작용할 가능성에 주목했다.

글로벌 자본과 공동 움직임, 전략적 분산 투자 'AI 자금 허브' 위상 강화, 빅테크 발걸음 이끌어 美-中 기술 패권 경쟁 새로운 변수로 급부상 아랍에미리트(UAE) 아부다비 국부 자본을 등에 업은 MGX가 오픈AI·앤스로픽·xAI 등 주요 인공지능(AI) 기업 지분을 쓸어 담으며 업계 투자 지형을 흔드는 모습이다.

핵 협상 결렬 조짐, 군사 선택지 전면 배치이스라엘·미국 타격에도 되살아난 핵 변수

해외 진출 확대·미국 시장 진입 의지 반영가격 경쟁력 기반 멕시코 시장 안착 성과

생산성 개선 효과의 귀속 주체 변화노동소득분배율↓, 고용지표도 적신호

엔화 약세·국채 매도 압력 동시 확대 엔캐리 자금 회수 가능성에 시장 촉각 출구 전략 or 시장 안정, 금리 판단 난항 일본 중의원(하원) 선거에서 집권 연립 세력이 승리를 거두면서 시장에서는 소위 ‘다카이치 트레이드’가 다시 주목받는 모습이다. 적극적인 재정 정책과 성장 중심 기조가 이어질 것이란 기대가 커지며 주식시장에는 긍정적인 반응이 나타난 반면, 엔화 가치와 일본 국채에는 약세 압력이 동시에 가해지는 흐름이 포착됐다.

미국 내 생산비 구조 재설계 움직임노사 관계, 도입 속도 좌우하는 변수로

1월 독일 판매량 테슬라 대비 2배 이상 수출-판매망 구축-현지 생산, 인지도↑ 테슬라는 핵심 전기차 시장서도 부진 독일에서 중국 전기차 업체 비야디(BYD)가 테슬라의 판매량을 크게 앞지르며 전기차 시장의 경쟁 구도에 대대적인 변화를 알렸다. 단일 월 실적에 그치지 않고 연간 누적 기준에서도 격차가 확인되면서 독일과 영국 등 핵심 시장을 중심으로 존재감을 키우는 양상이다.

철강 핵심 소재도 과잉 공급에 ‘백기’ 수직계열화 모델 확대에 협상력 약화 日 철강 산업, 내수 축소→해외 이전 미쓰비씨케미컬 사카이데시 가와 사업소 내 코크스 생산 시설/사진=미쓰비씨케미컬 일본 미쓰비시케미컬이 철강용 코크스 사업에서 완전 철수하기로 결정했다.

엔비디아 차세대 핵심 전략으로 주목실제 수행 가능한 작업은 제한적 수준

1조원 수준 현금 유입 기대 무너져그룹 내 자금 유출 압력 지속 확대