FE전문분석

주요 증권사 9곳서 불법 자전거래 적발, 최대 연 6천번 돌려막은 사례도 금감원, 관련 운용역 30명 주요 혐의사실 수사당국에 통보할 방침 채권 투자 손실에 대해 손해배상 절차 들어간 증권사도 있어 국내 주요 증권들이 일임형 자산관리 상품인 채권형 랩어카운트(Wrap Account·랩)와 특정금전신탁(신탁) 운용에서 발생한 손실을 보전하기 위해 채권 손실을 다른 고객에게 전가하는 등 위법 관행을 이어온 사례가 무더기로 적발됐다. 지난해 ‘레고랜드 사태’ 이후 채권시장 불안이 급증함에 따라 그간 증권사들의 수익률 보전 의혹이 속속 제기된 바 있다.

제너럴 애틀랜틱 SEC에 신청서 제출, 내년 초 상장 추진 자금 조달 어려운 시기 IPO 통해 주식시장 유동성 공급 PE 운용사 IPO 실적 다소 복합적이나 장기적으론 성과 지난 11일 미국의 PE(사모펀드) 기업 제너럴 애틀랜틱(General Atlantic)이 미국 증권거래위원회(SEC)에 기업공개(IPO)를 위한 신청서를 제출했다. 제너럴 애틀랜틱은 시장 상황에 따라 이르면 내년 초에 상장을 고려하고 있는 것으로 전해졌다.

지난해부터 '망 사용료' 부담 표현해 온 트위치, 결국 국내 서비스 종료 아프리카는 멀쩡한데 왜 트위치만? 진짜 사업 철수 이유는 미궁 속으로 점유율 52% 서비스의 퇴장, 아프리카TV·네이버는 이용자 '줍줍' 아마존닷컴의 게임 스트리밍 플랫폼 ‘트위치’(Twitch)가 한국 사업 철수를 예고했다. 국내 스트리밍 시장의 52%(11월 기준)를 점유하는 거대 사업자가 발을 뺀 것이다. 이에 네이버 ‘치지직’(CHZZK), 아프리카 TV(afreeca TV) 등 여타 스트리밍 플랫폼은 트위치 이용자 흡수에 총력을 기울이고 있다.

중국에 넘어간 삼성전자 반도체 기술, 피해 금액만 2조원 넘어 기술 유출 대가로 수백억원대 리베이트 정황도 포착, 檢 수사 확대 처벌 규정 있지만 실제 양형 기준은 미약, 국가 핵심기술 보호 시급 삼성전자 전 직원이 중국 기업과 접촉해 국내 반도체 기술을 유출한 정황이 드러났다. 해당 직원이 유출한 반도체 기술은 삼성전자가 수년간 천문학적인 연구개발 비용을 투자해 개발한 핵심 기술이다. 검찰은 이번 사건으로 삼성전자와 협력사가 입은 피해 금액이 약 2조3,000억원에 육박한다고 전했다. 국내 반도체 업계에 ‘산업스파이’들이 기승을 부리는 가운데, 일각에선 이들에 대한 처벌이 가벼워 관련 범죄가 잇따른다는 지적이 나오고 있다.

미 연준, 12월 FOMC 점도표서 내년 말 정책금리 4.6% 전망 한은 “충분히 장기간 긴축 기조를 이어갈 것, 현 정책에 변화 없어” 다만, 한은 제동에도 국내 금융시장선 금리 인하 기대감 확산 이상형 한국은행 부총재보가 14일 오전 서울 중구 한국은행에서 열린 통화신용정책보고서(2023년 12월) 설명회에서 발언하고 있다/사진=한국은행 미국 연방준비제도(Fed·

"단위가격 손보고, 고지 의무화하고" 기업 슈링크플레이션 제재 시작됐다 세계 각국서 슈링크플레이션 견제, 국내 기업 "해외랑 우리나라 다르다" 슈링크플레이션 막으면 스킴플레이션 온다? 악순환 끊어내기 어려워 정부가 '슈링크플레이션(제품의 가격은 그대로 두고 제품의 용량을 줄여 판매하는 행위)' 단속에 본격적으로 시동을 걸었다. 13일 추경호 부총리 겸 기획재정부 장관은 정부서울청사에서 비상경제장관회의를 열고 제품 포장지에 용량 변경 사실 표기를 의무화하는 방안을 추진하기로 했다. 우리 정부는 이를 기점으로 세계 각국의 '슈링크플레이션 근절'에 동참하게 됐다.

미국 12월 FOMC, 정책금리 연 5.25~5.50% 동결 9월보다 완화적으로 수정된 점도표, 내년 말 정책금리 ‘4.6%’ 전망 자산시장은 ‘에브리씽 랠리’, 다만 서비스물가 상승 등 인플레이션 재상승 요소는 여전 제롬 파월 연방준비제도 의장/사진=Fed 유튜브 갈무리 미국 연방준비제도(Fed·연준)가 올해 마지막 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 금리를 동결하고 사실상 금리 인상 사이클 종료를 시사했다.

지난 3년간 일본 PE 거래에 외국인 투자자 관여 비중 연평균 60% 중국 제치고 아시아-태평양 투자의 새로운 대안으로 떠오른 일본 올 3분기 엑시트 건수도 미국, 중국보다 높아 최근 위험 회피 성향 LP(출자자)들이 일본의 사모펀드(PE) 및 벤처캐피탈(VC) 생태계에 주목하고 있다. 현재 일본 정부가 경기 침체를 막기 위해 대규모 경기부양책을 펼치고 있는 데다, 미국과 중국 간 지정학적 갈등에 불안을 느낀 글로벌 투자자들이 일본으로 '대피'하면서 일본의 PE 및 VC 거래에 외국인 투자자 비중이 크게 늘었다는 설명이다.

네덜란드 국빈 방문 동행한 삼성전자·SK하이닉스, ASML과 MOU 체결 차세대 반도체 '핵심' EUV 노광장비, ASML이 사실상 시장 독점 '슈퍼 을' ASML 손잡은 국내 파운드리, 미래 반도체 경쟁 뚫을까 삼성전자, SK하이닉스가 네덜란드 반도체 장비 업체 ASML과 손을 잡는다. 두 기업은 12일(현지시간) 네덜란드 ASML 본사에서 극자외선 노광장비(EUV)를 중점에 둔 MOU(양해각서)를 각각 체결했다. 윤석열 대통령의 네덜란드 국빈 방문 일정이 기업 간 협력 강화의 계기로 작용한 것이다.

올해 3월 실리콘밸리 최대 은행 SVB 40년 역사 마침표 주가폭락 하루만에 美 역사상 최대 규모 뱅크런 이어져 美 연준·FDIC 예금 보호조치, 72시간의 긴급상황 종료 올 한 해 미국의 벤처투자 시장은 미 연방준비위원회(Fed·연준)의 금리 인상 결정에 따른 유동성 축소, 실물경기 둔화 전망, 금융시장의 불확실성 확대 등으로 어려움을 겪었다. 지난해 4분기부터 VC(벤처캐피탈) 투자가 위축되면서 올해 3분기 기준 투자 총액이 2년 연속 감소했다. 3,200여 개의 스타트업이 문을 닫았고 270억 달러(약 35조원) 이상 규모의 펀딩이 사라졌다. LP(출자자)들도 자산가치가 크게 하락하면서 투자 수익이 감소했다.

뉴욕증시 시가총액 1위인 ‘애플’ 사고도 1조 달러 남는 규모 그만큼 투자처 마땅치 않은 시장 환경이라는 의미 국내 사모펀드 상황도 마찬가지, 올해 6월까지 약 11조원 쌓여 전 세계 사모펀드 운용 업계의 미소진자금(드라이파우더) 총액이 5,000조원을 넘어섰다. 특히 워런 버핏이 이끄는 버크셔해서웨이의 드라이파우더는 지난 3분기 역대 최대치로 늘어났다. 지난해부터 이어진 고금리 탓에 투자 시장이 침체에 빠진 영향이다.

이커머스 성장세에 밀려난 백화점, 매출도 '뚝뚝' 잠깐 '반짝'했지만, 온라인 영향력 아래 다시금 '우하향 곡선' 유통업체 생명력 '0', 남은 잿밥은 '부동산'뿐 사진=메이시스 홈페이지 투자회사들이 미국 최대 백화점 메이시스를 58억 달러(약 7조6,400억원)에 인수하겠다고 제안하고 나섰다. 코로나19 팬데믹 이후 이커머스가 급성장함에 따라 백화점 산업이 쇠퇴한 가운데 나온 제안이다. 이를 두고 메이시스가 미 전역에 보유한 매장의 '부동산 가치'를 노린 거래 제안이라는 분석이 지배적이다.

지난해 11월 5만3,167건→올해 7만7,386건 증가 거래량 줄고 매물 쌓이자, 아파트 가격도 내림세 ‘대출 규제, 월세 상승’ 등으로 전세가 오름세는 지속 사진=현대건설 서울 아파트 매매 시장이 빠르게 식고 있다. 지속된 고금리 기조 속 대내외 경제 여건이 악화하면서 집값의 추가 하락 기대가 대두됨에 따라 매수자들이 관망세로 돌아선 영향이다. 매매 시장이 위축되자 수요는 전세 시장으로 몰리고 있다. 여기에 특례보금자리론 축소 등 대출 규제 강화와 월세 상승 등의 여파로 전세 시장의 오름세가 나타나고 있다.

중국 내 적극적인 캠페인·설명회 전개 "조악한 물품 받아", 2021년 악몽 되풀이 말아야 ‘프로젝트 클린’ 선언한 알리와 정면 승부 사진=쿠팡 전자상거래(이커머스) 기업 쿠팡이 중국 판매자(셀러) 확대 모집에 돌입했다. 중국 현지에서 각종 캠페인과 설명회를 여는 등 적극적인 움직임을 통해서다. 최근 국내 사업을 확장 중인 알리익스프레스와 테무 등 중국 이커머스 업체들에 맞서 경쟁력 강화를 모색하는 것으로 풀이되는 가운데, 가품 거래와 교환·반품 등에 소비자 불편 해소는 극복해야 할 과제로 주어졌다.

고객 기업 '커스터마이징'에 초점 맞춘 생성형 AI 서비스, 투자자들 이목 사로잡아 기존 오디오, 비디오 부문 미들웨어 분야 비효율 개선해 대규모 투자금 유치하기도 기반 모델과의 협업 사례도 증가, 향후 전망 장밋빛 8일(현지 시간) 글로벌 투자 전문 연구기관 피치북이 발표한 '생성형 AI VC 투자 동향'에 따르면, 최근 미국 투자 업계에서 생성형 AI에 대한 바벨 전략이 유행하고 있는 것으로 나타났다. 특히 생성형 AI가 기존 미들웨어 소프트웨어(기업 시스템 내 네트워크·웹 서버·데이터베이스 등을 연결하는 SW)에 존재했던 비효율성을 크게 개선하면서 투자자들의 관심을 더욱 증폭시키고 있다.

남미 현지통화 채권 시장 2009년 이후 최고의 랠리 기록 중 내년 미국 기준금리 인하와 이에 따른 달러가치 하락 전망의 영향 다만 ‘역대 최대치에 달한 부채 규모’ 등 신흥국 리스크 전혀 없진 않아 멕시코 페소화/사진=게티이미지뱅크 남미를 비롯한 신흥국 현지통화 표시 채권 투자가 강세를 보이고 있다. 신흥국 중앙은행들이 선진국보다 선제적으로 인플레이션 대응에 나서며 일찍이 금리인하를 시작한 영향이다. 여기에 내년 상반기 미 연방준비제도(Fed·연준)의 기준금리 인하에 대한 기대감이 고조되면서 내년에도 신흥국 채권시장의 강세가 이어질 거란 전망이 나온다.

팰리서 “기업 가치 낮추는 요인 해소 가능” 순탄치 않은 삼성물산 자사주 매입·소각 경영 안정-주주가치 증대의 딜레마 사진=삼성전자 영국의 행동주의 헤지펀드 팰리서캐피탈(Palliser Capital)이 삼성물산에 대대적인 조직 개편을 촉구하고 나섰다. 삼성물산이 보유 중인 현금성 자산을 재분배하고 지배구조를 개선하면 지금보다 기업가치가 2배 이상 증가할 것이라는 주장이다. 시장에서는 삼성물산의 또 다른 투자자 시티오브런던 인베스트먼트 등이 앞서 조직 개편을 요구하는 등 꾸준히 이같은 주장이 제기돼 왔다는 점을 들어 실제 조직개편보다는 주가 부양을 위한 액션으로 풀이하고 있다.

美 10월 구인 건수 2년 7개월 만에 최저치, 경제 성장 둔화 속도 빨라졌다 올해도 지속됐던 금리 인상 기조, 정책 시차로 내년 하반기까지 영향 미쳐 美 기업 내년 실적 위기 가시화, 경기 침체 시작되나 미국 기업의 구인 건수가 큰 폭으로 하락하면서 미국 노동시장이 냉각 조짐을 보이기 시작했다. 경기 성장 둔화가 점점 빨라지는 가운데, 시장에선 내년 미 연방준비제도(Fed·연준)의 금리 인상 및 긴축 기조가 종료될 것이란 예측이 더욱 힘을 받고 있다. 다만 연준은 아직 금리 인하를 논하기에 시기가 이르다며 확답을 피하는 모양새다.

한국타이어 장남, 사모펀드 MBK 손잡고 지분 공개 매수 장남·차녀 합쳐 지분 29.54% 확보, 공개매수 성공 시 차남 넘어서 경영권 분쟁에 사모펀드 개입, 한국타이어에 악영향 우려도 한국타이어 ‘형제의 난’이 다시 불거졌다. 조양래 한국앤컴퍼니그룹(옛 한국타이어그룹) 명예회장의 장남인 조현식 고문과 차녀인 조희원씨가 국내 최대 사모투자펀드(PEF) MBK파트너스와 손잡고 한국앤컴퍼니의 주식 공개매수에 나서면서다.

고금리·긴축재정 영향으로 기업 자금 조달 어려워져 PE·VC 총 투자금, 전년 대비 각 16.6%, 47% 감소 적정 인력, 직원 구성, 임원 수 등 인력 구조 검토 중 2년 전만 해도 PE(Private Equity) 시장의 초호황으로 사모펀드(PEF), 벤처캐피탈(VC) 등을 중심으로 한 재무적 투자자(FI)들이 높은 투자 수익을 올렸다. 코로나19 사태로 인해 정책 자금이 투입됐고 시장의 유동성이 풍부해지면서 펀드 결성부터 투자금 회수에 이르는 전 과정에서 최적의 환경이 조성된 영향이다. 이 시기 인수합병(M&A), 주식 등 자본시장이 활기를 되찾으면서 투자 운용사들의 실적이 고공행진했고, 밀접한 연관성을 가진 업종들도 만족스러운 성과를 거뒀다.