금융

최근 미국채 금리가 무서울 정도로 치솟고 있는 가운데, 미국 정부의 부채 급증을 원인으로 꼽는 분석이 나왔다. 한편 장기채 급등 소식을 여타 시장 참여자들도 민감하게 받아들이는 분위기다. 실제 주식 시장의 경우 미국채 10년물, 30년물 하락세 소식이 들려오자 S&P500 지수를 비롯한 주요 지표들이 하락했다. 일각에선 우리나라도 미국의 수순을 그대로 밟을 것이란 우려가 높아지고 있다. 올해 우리 정부는 세수 구멍을 메우려고 한국은행으로부터 대규모 자금을 차입했는데, 이로 인해 국고채 금리가 추후에도 지속적으로 치솟을 것이라는 지적이다.

미국 뉴욕 맨해튼연방법원에서 열린 FTX 창업자 샘 뱅크먼 프리드(Sam Bankman Fried)에 대한 첫 공판에서 증인으로 출석한 패러다임(Paradigm) 창업자는 뱅크먼이 FTX 투자자의 이사회 참여 요청에 크게 저항했다고 증언했다. 앞서 FTX에 투자를 진행한 패러다임은 FTX 파산 이후 자산가치가 폭락해 파산한 바 있다. ‘이사진엔 들어올 수 없다’ 투자자 증언 나와 지난 5일 맨해튼연방법원에 출석한 블록체인 전문 투자 기업 패러다임 창업자 매트 황은 FTX 투자사인 패러다임의 이사회 참여 요청에 대한 샘 뱅크먼의 당시 반응을 진술하며 검찰에 유리한 증언을 했다. 대개 시리즈 A나 B의 투자 라운드에서 주도적 투자자는 신생 기업에 큰 자금을 투자하는 조건으로 기업에 대한 전략적 조언과 운영 참여를 위해 이사진에 직접 참여하는 경우가 많다. 하지만 뱅크먼은 해당 요구를 직접적으로 거부한 것으로 알려졌다. 현재 뱅크먼은 FTX 파산 사태의 주범으로 지목돼 횡령 및 사기 혐의로 재판받고 있다.

미국 샌프란시스코 연방준비은행(연은) 총재가 통화 긴축을 종료해도 될 것이라는 발언을 내놨다. 긴축 정책의 효과가 미국 장기채 금리 상승으로 충분히 나타났다는 이유에서다. 한편 우리 기업의 경우 장기채의 고금리로 인해 자금 조달 비용이 급격하게 증가할 것으로 분석된다. 메리 데일리 연은 총재, "통화 긴축 효과는 이미 장기채 금리에서 충분히 나타났다" 5일(현지 시간) 외신 보도에 따르면 메리 데일리 샌프란시스코 연은 총재는 "채권 수익률이 가파르게 상승하고 있으므로 올해 미 연준이 추가 금리를 인상할 필요는 없다"고 이날 뉴욕 이코노믹 클럽 연설에서 밝혔다. 이어 "만약 노동시장이 냉각되고 인플레이션 목표치인 2% 수준으로 완화하는 것을 본다면 우리는 어떤 결정도 서두를 필요가 없다"며 "지난 90일간 금융 여건이 상당히 긴축됐고, 특히 채권 시장이 크게 영향받은 만큼 추후 금융 여건이 계속 타이트한 상태를 유지한다면 금리를 안정적으로 유지하는 게 적극적인 정책 대응이 될 것"이라고 강조했다.

사진=게티이미지뱅크 주요국 대다수가 급격한 통화긴축을 시행하면서 모기지 대출자들이 고통을 받고 있다. 유럽, 미국 등의 모기지 시장에선 모기지 금리가 연중 최고치를 경신 중인 가운데, 주택 판매가 줄고 모기지 상환액마저 급증하고 있다. 우리나라에서도 주택담보대출 변동금리 상단이 최대 7.1%까지 치솟으면서 대출금리 오름세에 따른 가계부채 부담과 경기 둔화를 우려하는 목소리가 나온다.

지나 러몬도 미국 상무부 장관이 청문회를 통해 상무부가 반도체 수출 통제에 대한 추가 조치를 도입할 가능성을 시사했다. 이를 두고 일각에선 만약 기존 규제에 이어 대중 반도체 수출 통제를 위한 추가 조치가 도입되면, 중국과 거래하던 미국 반도체 기업은 물론, 우리 기업들 또한 사실상 중국과 거래가 끊길 것이라는 우려의 목소리도 높아지고 있다. 여기에 미국이 반도체 등의 하드웨어 분야를 넘어 클라우드 컴퓨팅 서비스까지 대중국 규제를 확대할 것이라는 소식도 들려오고 있어 업계의 시름이 깊어지고 있다.

미국 연방정부가 채무 한도를 사실상 확대하면서 장기채 금리가 급등함에 따라 이자 부담에 따른 경기 둔화가 가속화되는 모습이다. 특히 원유를 비롯한 원자재 가격이 큰 폭의 하락세를 나타내고 있다.4일(현지시간) 뉴욕상업거래소에서 11월 인도분 서부텍사스산원유(WTI) 선물 가격 종가가 배럴당 84.22달러로 전 거래일 종가 대비 5.01달러(5.6%) 급락했다. 지난달 27일 94달러까지 치솟았던 점을 감안하면 1주일만에 10달러나 하락한 것으로, 지난 8월 31일 이후 가장 낮은 수준이다. 같은 날 런던 ICE선물거래소에서는 11월 인도분 브렌트유 선물이 전일 종가보다 5.11달러(5.6%) 내린 배럴당 85.81달러로 장을 마쳤다.

브룩필드 자산운용(Brookfield)이 경기 침체에도 불구하고 약 120억 달러(약 16조2,360억원) 규모로 펀드 마감에 성공해 세계 최대 규모의 대체 자산 운용사의 입지를 굳혔다. 브룩필드는 평균 5%의 GP(위탁운용사) 출자금 비율을 약 30%로 높여 대형 LP(출자자) 자금 조달에 성공한 것으로 알려졌다. 브룩필드는 펀드 6호의 자금을 기반으로 글로벌 투자 활동을 확장할 계획이라고 밝혔다.

국세청이 빌딩 등 주거 용도로 사용하지 않는 부동산을 시가로 평가해 상속세 및 증여세를 부과할 수 있는 근거를 마련하고 시행에 돌입했다. 통상 비주거용 부동산의 실제 시세는 기준시가보다 높은 경우가 많아 해당 부동산 보유자가 상속 또는 증여할 때 부담하는 세액이 크게 늘어날 것으로 예상되고 있다. 5일 과세당국에 따르면 국세청은 지난 7월부터 감정평가 대상 비주거용 부동산 선정 기준을 포함한 ‘상속세 및 증여세 사무처리규정’을 시행하고 있다. 꼬마빌딩 외에 대형 빌딩, 토지, 자산의 50% 이상이 부동산인 기업의 주식 등에도 공시지가나 기준시가 대신 시가를 기준으로 상속세와 증여세를 매기기 시작한 것이다.

원·달러 환율 추이/출처=구글 원·달러 환율이 지난해 11월 이후 가장 높은 수준을 기록했다. 환율 급등에 원화와 채권 그리고 주가의 동반 하락세가 이어졌다. 주식시장은 올해 3월 중순 수준으로 하락했으며 국고채 장기물 금리는 지난해 10월 레고랜드 사태 수준으로 급등했다. 환율이 치솟은 데는 국제 유가 오름세와 미국 정치권 불안에 따른 미 국채 장기물 금리의 급등이 주효했다. 향후 원·달러 환율 오름세가 지속될 거란 분석이 나오는 가운데 대외부채가 많은 국내 기업들의 이자 부담이 더욱 늘어날 전망이다.

9월 소비자물가가 전월 대비 소폭 상승했다. 최근 국제 유가가 크게 요동치면서 소비자물가 상승에 영향을 준 것이다. 특히 여름철 기상 이변, 추석 효과 등으로 인해 농축수산물 가격이 눈에 띄게 오른 모습이다. 다만 전문가들은 농축수산물 및 원자재를 제외한 근원물가 지수는 3개월 연속 그대로인 점에 주목, 통제할 수 있는 범위 한에서 우리 경제의 물가는 비교적 잘 관리되고 있다는 분석을 내놨다. 이렇다 보니 우리 경제 물가의 추후 향방은 결국 국제 유가 움직임에 달렸을 것으로 분석된다. 국제 유가는 3개월 이상 가파른 상승세를 유지하다가 최근 들어 숨 고르기에 들어간 상태다. 다만 석유를 둘러싼 글로벌 거시경제 환경이 악화된다면 국제 유가 또한 다시 치솟을 것이라는 게 전문가들의 공통 견해다.

뉴욕 남부지방 법원에서 사기 및 횡령 혐의를 받는 FTX 창업자 샘 뱅크먼에 대한 재판과 첫 변론이 시작됐다. 검찰은 FTX에서 계열사 알라메다로 불법적인 자금이 유입된 정황을 추궁했으나, 뱅크먼의 변호인단은 7개의 혐의에 대해 모두 무죄를 주장했다. 한편 FTX의 공동 설립자를 포함한 뱅크먼의 주변인들은 검찰 측 증인으로 출석해 유죄를 인정했다.

최근 들어 미국 사모펀드(PE)가 보유한 포트폴리오 회사의 CFO들이 자사 내 인력이 부족하다며 불평을 토로하고 있다. PE 업계에선 수익성에 주목하고 있는 데다, 심지어 글로벌 고금리 기조에서 만기가 도래하는 부채와 씨름하고 있는 만큼, 포트폴리오 회사들에 운영 비용 절감을 강력하게 주문하면서 해당 기업들의 추가 인력 채용이 완화된 탓이다. 실제 지난 9월 컨설팅 기업 BDO가 진행한 설문 조사에 따르면 포트폴리오 회사 CFO 응답자들 중 거의 절반(47%)이 중요직에 인력이 부족하다고 답했다.

인천항에서 선적 중인 선박/사진=인천항만공사 무역수지가 4개월 연속 흑자를 기록하며 최근 2년 내 최대 규모에 달한 것으로 나타났다. 수출 감소율은 지난해 10월 이후 최저 수준을 보이며 플러스 전환에 대한 기대를 키우고 있다. 다만 국제유가가 지속해서 상승 중인 만큼 섣부른 안심에는 주의가 필요하다는 의견도 제기된다.

최근 조사에 따르면 다른 산업에 비해 헬스케어 산업에서 사모펀드 운용사의 투자 철수가 빠르게 진행되는 것으로 나타났다. 투자 전문 싱크탱크 피치북 데이터는 올해 헬스케어 서비스와 헬스케어 기반 IT 기업에 대한 투자 거래 건수가 최저치를 기록했다고 발표했다. 투자 전문가들은 헬스케어 산업에 대한 투자 약화 요인으로 금리 인상에 따른 부채 상환 비용 증가를 지목했다. ‘역대 최저’ 헬스케어 산업의 추락 지난 28일 피치북이 발표한 올해 2분기 헬스케어 서비스 및 헬스케어 기반 IT 기업 투자 현황 보고서에 따르면, 헬스케어 서비스와 헬스케어 기반 IT 기업에 대한 투자 거래 건수는 2021년 2분기와 4분기 최대 거래 시기 대비 70% 이상 감소해 역대 최저치를 기록한 것으로 나타났다. 세부 내용을 살펴보면 헬스케어 기반 IT 기업에 대한 투자 거래 감소세가 일반 헬스케어 서비스 부문에 비해 두드러지게 나타났다.

미국 코네티컷주 그리니치에서 열린 그리니치경제포럼(Greenwich Economic Forum)에서 기관 투자자로 구성된 경제 패널들이 민간 투자자의 자본 유입을 통해 스포츠 산업의 판도가 변할 것이라 주장했다. 스포츠 산업에 대한 민간 영역의 자금 조달 구조가 정교해짐에 따라 스포츠를 통한 투자 수익이 크게 증가할 것이란 예측이다.

제롬 파월 연준 의장이 지난달 20일(현지 시간) FOMC 기자회견에서 발언하고 있다/사진=Fed 3일(현지 시간) 10년 만기 미국 국채 금리가 연 4.8%를 돌파하며 2007년 이후 가장 높은 수준을 기록했다. 국제유가 급등 및 미 정치권발 불확실성 등 당초 예상보다 고금리 정책이 오랜 기간 지속될 거란 전망에 무게가 실리면서다. 이에 따라 달러화 가치가 연중 최고치 경신을 이어가고 있으며, 미국 주식시장 역시 고전을 면치 못하고 있다. 글로벌 채권 시장 금리가 상승하는 가운데 국내 금융시장에서도 대외여건 변화에 따른 변동성 확대를 우려하는 목소리가 나온다.

10월 4일 오전 11시(한국시간) 미국 국채 장-단기 이자율/출처=Financial Times 미국 정부가 추가 채권을 발행할 것을 결의하자 장기채 금리가 가파른 상승세를 보이고 있다. 3일(현지시간) 파이낸셜 타임스에 따르면 미국 국채 장기 이자율은 지난 1주일 전보다 무려 0.4% 가까이 치솟으며 장기채 금리 인상 기조를 이어갔다. 금융권 관계자들은 미국 하원에서 연방 정부의 채무 한도를 늘릴 것을 결의한 만큼, 당분간 장기채 발행 기조가 이어질 것을 감안해 시장이 선제적으로 대응하고 있는 것으로 해석했다. 채권 발행 물량이 늘어나는만큼 시장 가격이 떨어져 이자율이 상승하는 것과 같은 효과가 나타나기 때문이다.

4일 김보경 경제동향통계심의관이 '8월 산업활동동향'을 발표하고 있다/사진=통계청 올 하반기 우리 경기 회복세가 기대에 못 미치면서 일각에선 '상저하저'가 되는 것 아니냐는 우려가 속속 나오고 있는 가운데, 지난 8월 기준으로 국내 산업 전반적으로 생산 지표가 크게 개선된 모습을 보였다. 이에 따라 일각에선 우리 경제가 당초 정부가 예상했던 것처럼 '상저하고'할 것이란 기대감이 부풀어 오르고 있는 분위기다.

사진=unsplash 엔저 현상이 장기화하는 가운데, 3일(현지시간) 엔·달러 환율이 ‘심리적 저항선’인 달러당 150엔을 넘어섰다가 즉시 회복하는 '널뛰기' 양상을 보였다. 엔·달러 환율이 150엔선을 넘어섰던 지난해 10월 일본 측의 소위 '복면개입' 전례가 확인된 만큼, 시장에서는 이번에도 일본 외환당국의 개입이 있었을 수 있다는 분석이 나온다.

한국은행이 직접 발행하는 블록체인 기반 중앙은행디지털화폐(CBDC)를 은행과 일부 소비자 대상으로 유통하는 실험을 진행한다. 4일 한은과 금융위원회, 금융감독원은 공동으로 이같은 내용을 담은 ‘CBDC 활용성 테스트’ 추진 계획을 발표했다. 이번 테스트는 한은, 금융위, 금감원 외 다수의 은행이 참여한다. 국제결제은행(BIS)과는 테스트 기획 단계부터 협력해 왔다. CBDC 활용성 테스트는 금융기관 간 자금 거래와 최종 결제 등에 활용되는 ‘기관용 CBDC’를 중심으로 진행될 예정이다. 현재 은행들이 중앙은행에 개설한 계좌 예금(지급준비금)을 활용해 이를 수행하는 것과 유사하다.