금융

중국 부동산 쇼크에 글로벌 은행 HSBC 이익 대폭 감소 살얼음판에 놓인 中 부동산 시장, 2위 기업 헝다도 쓰러져 중국 정부, 기준금리 올리고 부양책 쏟아냈지만 효과 전무 글로벌 투자은행 HSBC 세전 이익이 80%가량 추락했다. 중국 상업용 부동산 투자로 30억 달러(약 4조원)에 가까운 손실을 보면서다. 지난달 중국에서 두 번째로 큰 부동산 회사인 헝다(에버그란데)마저 청산 결정을 받자 중국 정부는 연일 부동산 부양책을 쏟아냈지만 효과는 미미한 가운데, 대중 수출 의존도가 높은 우리 경제 성장률에 켜진 적신호도 좀처럼 꺼지지 않고 있다.

기준금리 3.50% 유지, 한은 "물가상승률 여전히 높아" '4월 위기설'에 엇갈리는 반응, "부동산 무너질 수도" vs "근거 없어" 물가 안정성 상승에 인플레이션 하락 기대감, "금리 인하도 멀지 않은 듯" 이창용 한국은행 총재가 22일 서울 중구 한국은행에서 열린 금융통화위원회 통화정책방향 결정회의에서 의사봉을 두드리고 있다/사진=한국은행 한국은행이 금융통화위원회 통화정책방향 회의를 열고 기준금리를 연 3.50%로 유지하기로 결정했다. 기준금리는 지난해 1월 연 3.25%에서 0.25%포인트 인상된 후 9번 연속 동결됐다.

ASML 지분 전량 매각한 삼성전자, 8배 이익 거뒀다 회복기 접어든 반도체 시장, 재원 확보해 재도약 준비 지난해 반도체 적자만 15조원, 지분 매각으로 한숨 돌려 삼성전자가 네덜란드의 반도체 장비사 ASML 지분을 전량 매각했다. ASML이 반도체 초미세공정에 필수적인 극자외선(EUV) 노광장비를 독점 생산하며 덩치를 불리자, 투자금 회수 및 신규 재원 마련을 위해 지분 매각을 택한 것으로 풀이된다. 글로벌 반도체 업황이 본격적으로 회복세를 보이는 가운데, 삼성전자는 ASML 투자 수익을 바탕으로 또 다른 '전성기'를 만들어낼 수 있을까.

시장 예상치 웃도는 실적 발표한 엔비디아, GPU 사업 호조 '압도적인 점유율' 효과인가, AI 반도체 부문이 상승세 견인 AI 반도체 시장 경쟁·미국의 반도체 수출 규제는 변수 엔비디아가 시장 기대치를 크게 웃도는 4분기 실적을 발표했다. 엔비디아 매출의 대부분을 차지하는 데이터센터 사업 매출 등이 급증하며 업계 예상을 뚫고 '어닝 서프라이즈'를 달성한 것이다. 데이터센터를 중심으로 한 AI(인공지능) 반도체 부문 매출이 실적 성장세를 견인한 가운데, 업계에서는 차후 엔비디아의 실적 전반이 AI 반도체 시장의 흐름에 따라 움직이게 될 것이라는 분석이 제기된다.

밸류업 프로그램과 함께 주목받는 국내 증시 '주주환원 정책' 한국 증시 저평가 원인은 저배당? 일부 기업 '자진 배당 확대' 나서 일본의 성공 사례 벤치마킹한 정부, 시장 차이에 유연하게 대처해야 일부 국내 상장사를 중심으로 '과소 배당' 논란이 불거졌다. 정부의 '밸류업(Value-up) 프로그램 영향으로 코리아 디스카운트(국내 증시에 대한 저평가)에 대한 시장 관심이 높아지자, 수년 연속으로 배당을 실시하지 않은 이들 기업이 증시 저평가의 방아쇠를 당겼다는 지적이 제기되면서다. 증시 분위기가 급속도로 변화하는 가운데, 일부 기업은 정부 움직임에 발맞춰 선제적으로 주주친화 정책을 강화하고 나섰다.

파이 커진 파운드리 시장, TSCM-삼성 구도에 인텔 참전 미국 기업 메리트 가시화, "삼성이 기댈 건 기술뿐" 파운드리 진출 타진 기업↑, "마땅한 출구전략 필요해" 팻 겔싱어 인텔 CEO의 모습/사진=인텔 세계 최대 반도체 기업인 미국 인텔이 대만 TSMC가 장악하고 있는 파운드리(반도체 수탁생산) 시장에 본격 진출을 선언했다.

1월 생산자물가지수 121.80 감귤 값 전월 대비 48.8% 급등 정부, 수입 관세 인하로 물가 안정 돌입 설 명절을 맞아 수요 증가를 기록한 과실류를 중심으로 농산물 가격이 크게 오르면서 생산자물가지수가 2개월 연속 상승세를 거듭했다. 특히 겨울철 대표 제철 과일로 꼽히는 귤과 사과 등이 모두 큰 폭의 상승세를 그리자 정부와 기업들은 대규모 수입 과일 유통으로 소비자들의 수요를 충족하기 위해 애쓰는 모습이다.

한국은행 2월 기업경기실사지수(BSI) 발표200조원 달하는 PF, 경제 전반 위협내수 부진 경고음도 커져 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 부실에서 비롯된 경제 위기가 가속하면서 기업 체감 경기가 코로나19 팬데믹이 가장 극심했던 2020년 9월 이후 가장 낮은 수준까지 악화했다. PF발(發) 경제 위기론이 갈수록 커지는 가운데 내수 부진까지 맞물리자 건설업과 제조업 등 대부분 산업은 경기 악화에 시름하고 있다.

예상치 상회한 CPI, 시장 우려에 금리 인하 압박도 증가 월가 반응은 '냉담', "연초 보고서에 특별한 의미 둘 필요 없어" 일각선 금리 올려야 한단 의견도, 금리 인하 시기는 다시 '안갯속' 미국의 1월 소비자물가지수(CPI) 상승률과 생산자물가지수(PPI) 상승률이 당초 예상치보다 높게 나옴에 따라 미국 경제의 연착륙 기대가 다시 커졌다. 해당 지표들로 인해 미 연방준비제도(Fed)의 기준금리 인하 예상 시점이 하반기로 미뤄지면서 시장에선 미국 경제가 여전히 견조하단 시그널로 받아들여지는 모양새다. 다만 일각에선 이들 지표에 매몰돼선 안 된다는 경고도 나온다.

밸류업 프로그램 기대에 코스피 반등, 하지만 부정 여론 '급증', "밸류업? 어차피 총선 후 흐지부지될 것" 핵심은 기업 지배구조 개선, PBR에만 집중해선 안 돼 정부의 기업 밸류업 프로그램 기대에 코스피가 반등하고 있지만 정작 개인투자자들은 한국 증시를 빠르게 이탈하는 모양새다. 국내 증시의 저평가 탈출을 기다리기보단 밸류업을 차익 실현의 기회로 삼고 떠나는 것이다. 국장 자체에 대한 기대감 저하와 밸류업 프로그램의 실효성에 대한 의문 등이 결합된 탓으로 풀이된다.

시동 걸린 미국 반도체지원법, 3번째 수혜 대상은 글로벌파운드리스 자국 안보·경제 중심 지원 이어가는 미국, 해외 기업은 뒷전인가 표심 사기용 보조금 지급될 가능성도, 삼성전자 설 자리는 어디에 미국 정부가 자국 반도체 기업 '글로벌파운드리스'에 반도체 보조금 15억 달러(약 2조원)를 지급한다고 밝혔다. 미국 내에 첨단 반도체 공장을 건설한 기업에 자금을 지원하는 '반도체 지원 및 과학법(CHIPS Act, 이하 반도체지원법)'에 본격적인 시동이 걸린 것이다. 삼성전자, 미국 인텔, 대만 TSMC 등이 보조금 추가 수혜 대상으로 거론되는 가운데, 업계에서는 바이든 행정부가 차후 자국 반도체 기업에 대한 보조금 지급을 우선시할 것이라는 전망에 힘이 실린다.

생성형 AI와 함께 뒤집힌 반도체 시장, 이제는 'HBM' 경쟁 시대 삼성전자-SK하이닉스 필두로 경쟁 구도 형성, 마이크론까지 참전 CXL 등 미래 먹거리 탐색 본격화, 시장 선점하는 기업이 이긴다 반도체 업계 내 고대역폭메모리(High Bandwidth Memory, HBM) 경쟁에 본격적으로 불이 붙었다. 생성형 인공지능(AI) 구축을 위한 고성능 반도체 수요가 증가하자, 수년 전까지 주목받지 못하던 HBM이 기업의 시장 경쟁력을 좌우하는 핵심 품목으로 부상한 것이다. 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 등 글로벌 반도체 기업들은 차세대 시장 선점을 위한 '초격차 경쟁'에 총력을 기울이고 있다.

2월 내 홍콩H ELS 손실 배상안 발표 전망투자 경험 유무에 따라 배상액 차등 산정 유력“정부의 배상안 마련, 투자자 책임 간과” 비판도 올해 들어 홍콩H지수 주가연계증권(ELS) 상품에서 발생한 원금 손실이 6,000억원(약 4억4,843만 달러)을 넘어 눈덩이처럼 불어나는 가운데 금융당국이 배상안 마련에 고심을 거듭하는 모습이다. 이르면 이달 내 공개 예정인 배상안에는 과거 ELS 상품 투자 경험이 있는 투자자에 대해서는 배상액을 줄이는 방안이 유력하게 검토 중인 것으로 알려졌다.

기대인플레 2%대 '요원', "체감 물가 높은 탓" 금리 인하 시기 '불투명', Fed "시장 예상보다 시기 늦어질 수도" 한은 "물가 2% 수렴 불확실, 대외여건 변동성 확대될 수도" 소비자 물가 전망에 해당하는 기대인플레이션율이 두 달 연속 3.0% 수준을 유지했다. 지난달 소비자물가지수(CPI) 상승세 둔화에도 생활물가가 여전히 높은 영향으로 풀이된다. 기대인플레이션율이 완화세를 보이지 않으면서 시장에선 금리 인하 가능성에 먹구름이 꼈다는 전망이 나온다. 이에 시장의 볼멘소리가 쏟아지고 있지만, 금융당국 차원에서도 이렇다 할 대책을 마련하지 못하면서 안정성 저하가 가시화하고 있다.

국내 가전 기업, 러시아-우크라이나 전쟁 이후 러시아 내 사업 중단 러시아 가전시장 내 국내 브랜드 점유율 급감, 빈자리 '중국'이 채워 먼지 쌓여가는 현지 생산 공장, 재가동도 사업 철수도 어렵다 삼성전자와 LG전자가 러시아 내 가전 생산·판매를 줄줄이 중단한 가운데, 러시아 시장 내 국내 기업의 빈자리를 중국산 제품이 채운 것으로 확인됐다. 러시아·우크라이나 전쟁 이후 강화한 서방국의 압박이 오히려 러시아·중국 산업계의 협력을 공고히 하는 '역효과'를 낸 것이다. 업계에서는 차후 중국·러시아 의존도가 높은 사업을 영위하던 미국의 동맹국들이 줄줄이 전쟁의 유탄을 맞을 것이라는 우려가 흘러나온다.

건설 경기 침체, 중국에서도 부동산 수요 '급락' 중국 당국, 해결책으로 사회주의 내세웠지만 전문가들은 "글쎄" 미국발 제재에 힘 못 쓰는 중국, "미국서도 위기관리 시작해야" 글로벌 경매시장에 혹한기가 도래했다. 고금리 기조와 건설경기 침체의 영향으로 우리나라는 물론 부동산 수요가 많은 중국과 홍콩에서도 경매시장의 어려움이 확인된다. 대체로 부동산 경매 건수는 역대 최다를 기록했지만 유찰 횟수와 최저 입찰가는 현저히 하락하는 분위기다. 상황이 이렇다 보니 중국에선 디플레이션 위기에 대한 우려도 쏟아진다. 중국발 디플레가 장기화할 경우 세계경제도 타격이 불가피할 것으로 보이는 만큼 미국 등 중국 외 국가 차원의 위기관리도 필요할 것으로 보인다.

공격적 투자 이어가는 LG엔솔, 주요 투자처는 '북미' 시장 침체기에도 설비투자는 예년 수준, "성장 가능성 높아" 거듭된 회사채 흥행에도 자금난 '여전', "위기관리도 필요한 시점" LG에너지솔루션과 혼다 배터리 생산 합작법인(JV)인 엘에이치 배터리 컴퍼니 관계자들이 2023년 2월 합작공장 기공식에서 기념촬영을 하고 있다/사진=LG에너지솔루션 LG에너지솔루션(LG엔솔)이 회사채 발행으로 조달하는 1조6,000억원 중 약 80%를 북미 합작법인(JV) 설비투자(CAPEX)에 활용한다.

1년 만에 집값 절반 됐다? 먹구름 낀 노원·도봉·강북구 부동산 시장 집값 제일 늦게 오르고 제일 빨리 하락, 무리하게 매수한 청년층 어쩌나 고금리 기조 이어지는 이상 가격 회복 어려워, 관망세 이어질까 전국 아파트 매매가격이 하락세를 이어가고 있다. 정부의 갖은 부동산 시장 부양 노력에도 불구, 고금리 기조 및 주택 경기 불확실성의 영향으로 매매 수요가 얼어붙은 것으로 풀이된다. 특히 코로나19 팬데믹 당시 청년층의 '영끌(저금리 시절 무리하게 대출을 받고 집을 사는 행위)' 수요가 몰렸던 노원구·도봉구·강북구를 중심으로 침체 기조가 본격화하는 양상이다.

투자경고종목 지정 전년 대비 2배 급증, 테마주 열풍 영향 초전도체부터 반도체·정치까지, 테마주 '이상과열' 어쩌나 정부 밸류업 프로그램 도입 따라 요동치는 저 PBR주 올해 들어 한국거래소의 '투자경고종목' 지정 건수가 폭증한 것으로 확인됐다. 국내 증시를 휩쓴 '테마주 열풍'이 줄줄이 시장 과열을 야기한 결과다. 16일 한국거래소에 따르면, 올해 들어 코스피·코스닥·코넥스 시장에서 투자경고종목으로 지정된 건수는 총 36건이었다. 이는 전년 동기(17건) 대비 두 배 이상 급증한 수치다. 한국거래소와 금융감독원이 꾸준히 테마주 투자에 대한 '경고 메시지'를 보내고 있음에도 불구, 유행에 의존한 단기 투자 수요는 좀처럼 사그라지지 않는 양상이다.

지난해 4분기 비상장 기업의 가치 측정한 LPMI 사상 최고치 기록 비상장 기업의 30%, 매출 성장률 0% 혹은 마이너스로 실적 부진 영업이익률·매출 성장률 동반 하락 상쇄하기 위한 비용 절감 조치 지난 12일 링컨인터내셔널이 발표한 2023년 4분기 링컨사모시장지수(Lincoln Private Market Index, LPMI)에 따르면 비상장 기업의 가치가 전년 동기 대비 0.6% 상승하면서 사상 최고치를 기록할 것으로 전망된다. LPMI는 미국계 글로벌 투자은행이자 M&A 자문사인 링컨인터내셔널(Lincoln International)이 주관하는 지표로 미국의 비상장 기업들을 추척해 매 분기별로 기업가치의 총액을 측정·공개하고 있다. 링컨인터내셔널은 지난해 4분기 미국의 비상장 기업들이 비용 절감 조치를 통해 매출 성장률과 영업이익률의 동반 하락을 상쇄하면서 기업가치가 상승할 것으로 관측했다.