아마존웹서비스, 영국 데이터센터 건립에 2.8조원 투자
MS도 전기요금 저렴한 스페인에 데이터센터 설립 추진
한국은 정부 규제·전력난 등 데이터센터 구축 강점 적어

마이크로소프트(MS), 구글, 아마존웹서비스(AWS) 등 빅테크 기업들이 데이터센터 구축·운영 비용 부담을 줄일 수 있는 지역을 물색하고 나섰다. 데이터센터를 운영할 때 전기요금과 탄소배출권, 부동산 임대료 등의 부담이 크기 때문이다.

美 빅테크들, 데이터센터 이전 박차

22일(현지시간) 월스트리트저널(WSJ) 등 외신에 따르면 AWS는 지난 10일 영국에 대규모 데이터센터를 구축하기로 결정하고, 2028년까지 80억 파운드(약 14조원)를 투자할 계획이다. 늘어나는 클라우드 서비스 수요를 충족하기 위한 투자다. AWS는 2016년 영국에 처음으로 데이터센터 클러스터 조성을 시작했고, 이후 점진적으로 투자 규모를 늘려가고 있다.

MS는 지난 6월 스페인 마드리드에 내년까지 21억 달러(약 2조8,200억원)를 투자해 클라우드 데이터센터를 설립하겠다고 발표했다. 스페인 데이터센터는 현지 기업에 인공지능(AI)·클라우드 서비스를 제공하고 데이터 분석, 사이버 보안에도 활용될 방침이다. 구글은 베트남 호치민시에 5억 달러(약 6,700억원)를 투자해 데이터센터를 설립하는 계획을 검토하고 있는 것으로 알려졌다. 베트남 인구가 1억 명에 달한다는 점과 디지털 서비스 수요가 늘며 자회사인 유튜브가 급성장한 것이 이 같은 결정에 영향을 미쳤다.

데이터센터 운영에 유리한 英·스페인·베트남 각광

이들 기업이 데이터센터를 이전하는 배경에는 막대한 운영 비용이 작용한 것으로 분석된다. 먼저 탄소배출권 구매 부담이다. 구글이 지난 6월 발표한 연례 환경보고서에 따르면, 지난해 구글의 온실가스 배출량은 전년 대비 13% 늘어난 1,430만 톤에 달했다. MS도 지난 5월 보고서를 통해 2020년 이후 탄소배출량이 29% 증가했다고 밝혔다. 탄소배출량이 늘면 다른 기업이나 기관으로부터 탄소배출권을 별도로 구매해야 하는데 이 비용이 지나치게 높다는 게 업계 지적이다.

두 번째는 전력 비용으로, 빅테크들이 앞다퉈 재생에너지 사용이 활발한 지역으로 옮기는 주된 이유도 여기에 있다. AWS가 데이터센터를 구축하고 있는 영국은 유럽에서 가장 큰 재생에너지 시장 중 하나다. 2020년 기준으로 풍력, 태양열, 바이오 에너지 등 재생에너지 비중이 전체 전력 소비량의 43%를 차지했을 정도다. 지난해에는 재생에너지를 활용해 1조 킬로와트시(kWh)의 전력 생산에 성공하기도 했다. 이는 데스크톱을 2억 대 넘게 가동할 수 있는 수준이다.

일본도 2050년 탄소 중립을 목표로 재생에너지 사용량을 늘리고 있다. 일본은 2022년 전체 전력 소비량에서 재생에너지 비율을 26%까지 확대했고, 2030년에는 38%까지 늘릴 방침이다. MS가 선택한 스페인 역시 연간 총 발전량의 50.3%인 13만4,321기가와트시(GWh)를 재생에너지로 충당할 정도로 관련 시장 규모가 크다. 다른 유럽 국가보다 전기요금이 저렴한 것도 장점이다. 올해 기준 스페인의 전기요금은 1kWh당 24.1유로센트(약 344.63원)로, 유럽 지역 평균(28.3유로센트)보다 낮은 수준이다.

데이터센터 유치, 국내는 지지부진

반면 우리나라는 후보군에도 이름을 올리지 못하는 모습이다. 한국의 데이터센터 투자 매력도가 떨어지는 가장 큰 원인으로는 정부 규제가 지목된다. 한국에서 데이터센터를 운영하기 위해선 산업통상자원부의 ‘전력 계통 영향평가’와 과학기술정보통신부의 ‘직접 정보통신시설보호 지침’ 등을 먼저 수행해야 하는데, 이것이 사업자 부담으로 작용해 투자 우선순위에 영향을 끼쳤다는 것이다. 여기에 국내 시장의 기형적인 망 사용료 구조로 인해 데이터센터 구축 이후 책정될 천문학적인 망 사용 비용에 대한 우려도 일조한 것으로 분석된다.

전력수급이 불안정한 점도 매력을 상쇄하는 요인으로 꼽힌다. 데이터센터는 일반 공장과 달리 고전압의 전기가 필요해 통상 154㎸(킬로볼트)나 345㎸를 사용한다. 데이터센터 1개소에서 사용하는 전력은 40~100㎿(메가와트) 수준으로, 주택용(3㎾) 기준 1만3,000~3만3,000가구에 공급 가능한 용량이다.

그런데 수도권을 중심으로 데이터센터가 몰리면서 전력 확보가 점차 어려워지고 있다. 일례로 신덕은변전소와 신파주변전소 계통으로 345㎸ 전압을 송전하는 파주시에서는 지난 2022년 변전소 용량이 포화되면서 전기사용신청 전 단계인 전기사용예정통지를 접수한 고객 25명 대부분이 한전으로부터 전력 공급이 불가능하다는 안내를 받았다. 최근까지도 예정 통지를 접수한 데이터센터 중 전력을 공급받지 못하고 있는 사례가 부지기수다.

이렇다 보니 국내 데이터센터 건립을 타진하다 다른 국가를 선택하는 사례도 적지 않다. 구글이 대표적이다. 구글은 유튜브 서비스 등의 폭발적인 트래픽 증가를 이유로 국내 지역에 데이터센터를 구축하려고 했으나, 최종적으로는 국내 데이터센터 구축이 무산되고 데이터를 백업 및 관리하는 중개 서버만을 운영하기로 한다. 이후 구글은 아시아 다른 국가에서 데이터센터 부지를 찾았고, 최종적으로 지난해 일본에 데이터센터를 세우면서 아시아 지역의 데이터 관리 거점을 확보했다.

리전을 통해 데이터센터 구축 밑 작업을 진행했던 AWS 역시 구글과 비슷한 모습을 보여줬다. 2020년 이전까지는 데이터센터와 관련한 추가 인력 채용 및 본사 인원도 직접 배치됐으나, 최종적으로는 해당 인력들이 다시 다른 아시아·태평양 지역 국가로 재배치되는 중인 것으로 나타났다. 현재까지 AWS 기반 클라우드 서비스는 정상 운영되고 있지만, 추가 투자 등에 있어서는 후순위로 밀렸다는 평가다.

카빈 인베스트먼트 “올해 D램 가격 97.5% 상승”
마이크론 내년 실적 전망치도 상향 조정
“모건스탠리의 겨울론은 기우" 수요 견조 의견 팽배

미국 투자은행(IB) 모건스탠리가 메모리 업황 비관론을 담은 보고서를 내면서 삼성전자, SK하이닉스의 향후 실적에 대한 부정적 전망이 확산하고 있는 가운데, 미국 헤지펀드와 국내외 증권사들이 마이크론의 회계연도 4분기(6~9월) 실적 발표를 앞두고 실적 전망치를 대폭 높이고 있다. 모건스탠리가 ‘반도체 겨울’을 경고한 것과는 달리 메모리 시장의 가격 상승세가 이어지고 있으며 주요 반도체 기업들 역시 시장의 우호적 흐름을 타고 성장세를 기록할 것이라는 해석으로 읽힌다.

카빈 인베스트먼트, 마이크론 실적 전망 상향 조정

22일(현지시간) 미국 투자전문매체 시킹알파(Seeking Alpha)에 따르면 현지 헤지펀드 카빈 인베스트먼트(Khaveen Investments)는 마이크론이 지난 분기의 강력한 매출 성장을 바탕으로 33%가 넘는 영업이익률을 기록할 것으로 전망했다. 이어 D램과 낸드플래시 가격 상승세도 올해 내내 지속될 것으로 관측했다. 이는 D램과 낸드 수요가 공급을 따라오지 못할 것으로 전망한 모건스탠리의 경고와는 다른 시각이다.

앞서 모건스탠리는 지난 15일 '겨울이 다가온다(Winter looms)-투자 등급 두 단계 하향 조정' 제목의 보고서를 내고 SK하이닉스에 대한 투자의견을 '비중 확대(overweight)'에서 '비중 축소(underweight)'로 두 단계 내렸다. 뿐만 아니라 SK하이닉스의 목표 주가도 26만원에서 12만원으로 절반 이상 낮췄으며 삼성전자도 10만5,000원에서 7만6,000원으로 27.6% 하향 조정했다.

모건스탠리는 주가 조정 이유로 PC·모바일용 범용 메모리 반도체 수요 둔화, AI용 HBM 공급 과잉을 들었다. 내년 HBM 공급량이 2,500억 기가비트(Gb)에 달해 이 기간 수요(1,500억Gb)를 크게 초과할 것이라는 주장이다. 이어 모건스탠리는 "올해 4분기는 전년 동기 대비 변화율 측면에서 사이클의 정점을 찍을 것"이라며 "메모리 상황이 악화되기 시작한 만큼 사이클 후반기를 지나면서 매출 성장은 더욱 어려워질 것"이라고 내다봤다.

프랑스계 IB BNP파리바도 마이크론에 부정적 의견을 제시했다. BNP파리바는 13일(현지시간) 마이크론에 대한 의견을 매수(Outperform)에서 매도(Underperform)로 두 계단 하향 조정했고, 목표 주가도 140달러에서 67달러로 52%나 내렸다. 모건스탠리와 마찬가지로 HBM 공급 과잉이 이유다.

‘반도체 겨울론'에 투자업계 반박

하지만 증권업계에서는 모건스탠리가 밝힌 HBM 공급 과잉에 대한 우려가 과장됐다는 반론이 거세다. 일본 노무라증권은 지난 20일 발표한 보고서에서 “내년 HBM 공급 과잉을 우려하기엔 이르다”며 “HBM 공급 과잉 우려는 과도하다”고 지적했다. 이어 노무라증권은 내년 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 등 D램 3사의 수요 대비 HBM 공급능력을 112%로 전망하면서 “일부 과잉 생산이 있더라도 재고를 통해 조정하거나 흡수할 수 있다”는 견해를 밝혔다.

국내 업계도 이 같은 반도체 피크아웃(정점 후 하락) 우려가 과도한 측면이 있다고 보고 반대 의견을 제시하고 있다. 채민숙 한국투자증권 연구원은 23일 보고서를 내고 “내년 D램 내 HBM은 수량 기준 7%, 매출 기준 27%를 차지하며 모바일, 서버에 이어 D램 내 주력 응용 분야가 될 전망”이라고 전했다. 이어 “일반 D램에 비해 공급 증가가 제한적이고, 가격 안정성이 높은 HBM 비중이 커질수록 D램 매출 변동성은 줄어들 것”이라며 “견조한 HBM 수요와 부족한 공급 상황을 고려할 때, D램 다운턴 진입을 말하기는 이른 시점”이라고 설명했다.

채 연구원은 또 “HBM을 제외한 일반 D램 수요는 아직 과거 추세를 회복하지 못한 것으로 추산된다”며 “공급사들은 이를 고려해 아직 소극적인 공급 기조를 유지하고 있다”고 전했다. 이어 “작년과 올해 대부분의 생산능력이 HBM 위주로 늘어났기 때문에 일반 D램 생산능력은 실질적으로 감소한 것”이라고 부연했다.

황민성 삼성증권 연구원도 “HBM이 공급 과잉이라면 왜 엔비디아가 삼성전자에서 추가로 공급을 받으려 하는지 설명되지 않는다”며 “범용 메모리 반도체 또한 공급 과잉 상황이라면 수출이 어려운 중국이 부진한 국내 소비에도 무리하게 관련 시설을 증설에 나서겠냐”고 강조했다. 모건스탠리 우려처럼 HBM과 범용 D램의 공급 과잉 가능성이 크지 않다는 얘기다. 이어 황 연구원은 “경기침체와 공급 과잉에 대한 우려가 크면 시장은 항상 다운슈팅을 하기 때문에 적정한 주가 수준을 알기는 어렵다”며 “다만 12개월 선행 기준으로 현재 주가순자산비율(PBR)이 1.16배로 주가는 과매도 상황”이라고 설명했다.

삼성전자·SK하이닉스 실적 개선 기대감도 높아져

이런 가운데 모건스탠리의 목표주가 하향 조정으로 촉발된 SK하이닉스와 삼성전자의 주가 급락 사태도 진정되는 모습이다. 모건스탠리의 반도체 겨울론 여파로 지난 19일 SK하이닉스와 삼성전자 주가는 장 시작과 함께 급락했다. 당시 SK하이닉스는 장중 최대 11.12%까지 하락했다가 6.14% 내린 15만2,800원에 장을 마감했으며, 삼성전자 주가도 장중 52주 신저가를 경신하며 6만3,100원까지 주저앉았다. 하지만 20일 미국 증시가 연준의 빅컷(기준금리 0.50%p 인하)을 긍정적으로 재평가하며 급등한 영향 등과 맞물려 SK하이닉스 주가는 2.81% 상승, 삼성전자 주가는 1% 미만대로 오르다 막판에 0.16% 하락 마감했다.

업계에서는 반도체 겨울론 대신 훈풍론이 재점화하고 있다. 카빈 인베스트먼트는 삼성전자, SK하이닉스의 최대 매출처인 D램의 경우 97.5%, 낸드플래시는 18% 수준 가격이 뛸 것이라고 내다봤다. 실제 D램은 올해 3분기 ASP 성장률이 전년 동기 대비 31% 높아졌는데 이는 이전 분기의 성장률을 크게 상회하는 수치로, 오랜 침체를 겪었던 D램 시장의 가격 회복이 본격화하고 있음을 시사한다. 지난 1년 내내 이어진 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 D램 3강의 적극적인 감산으로 수급 균형이 공급자 우위 시장으로 전환됐고, 이 흐름이 완전하게 자리 잡았다는 얘기다.

지난해 ‘만들수록 손해’라는 말이 나올 정도로 생산원가 수준으로 떨어졌던 낸드 역시 두드러진 성장세를 보이고 있다. 시킹알파는 3분기 낸드의 평균판매가격(ASP) 성장률이 전년 동기와 비교해 102.5%의 증가율을 나타냈다고 강조했다. 기업용 SSD(솔리드스테이트드라이브)를 중심으로 낸드 시장이 AI 투자 열풍에 완전히 흐름을 타기 시작하면서 모바일, PC 등 다른 수요처에서도 점점 주요 고객사들의 재고 수준이 낮아졌고, 삼성, SK하이닉스도 가격 재협상을 통해 올해 내내 판매 가격을 꾸준히 인상해 온 효과다.

애플 매출 20% 담당하던 중국, '애국 소비' 심리에 화웨이 제품만 강세
'웃돈'까지 붙은 화웨이 메이트 XT, 아이폰16은 원가보다 10% 저렴하게 팔려
시장선 여전히 낙관적 전망, "할인 행사 기간 현지 아이폰 수요 회복세 포착"

팀 쿡 애플 최고경영자(CEO)가 아이폰16 출시일에 맞춰 친중 행보를 보였다. 최근 중국 소비자들 사이에서 '애국 소비' 심리가 확산하면서 아이폰 시리즈 매출이 급격히 줄자 직접 판촉에 나선 것이다.

애플 CEO "중국 고객들 애플 신제품 경험할 수 있게 돼 기쁘다"

23일 업계에 따르면 쿡 CEO는 지난 21일 자신의 웨이보 계정에서 중국어로 "중국 고객들이 애플 신제품 시리즈를 경험할 수 있게 돼 매우 기쁘다"라는 내용의 게시물을 올렸다. 아이폰 차세대 모델 출시일에 맞춰 친중 행보를 보임으로써 중국 내 아이폰 판매를 촉진하겠단 취지로 풀이된다. 아이폰16 시리즈는 앞선 20일 중국을 포함한 세계 1차 출시국에서 정식 판매가 시작됐다.

중국은 애플 전체 매출의 약 20%를 차지하는 중요한 시장 중 하나지만, 최근엔 중국 내 애플의 인기가 다소 떨어진 분위기다. 미국의 기술 제재로 고전하던 중국 화웨이가 자체 기술력을 활용해 플래그십 스마트폰과 폴더블폰을 내놓은 게 화근이었다. 화웨이는 올해 상반기 중국 스마트폰 시장 점유율 17.5%(출하량 기준)로 애플을 누르고 1위 자리에 올랐다.

특히 화웨이는 아이폰16 시리즈 출시에 맞춰 트리폴드폰(두 번 접는 폴더블폰) 메이트 XT로 맞불을 놨는데, 자국 소비자들 사이에서 초기 반응이 좋다. 반면 당초 애플의 첫 'AI 스마트폰'으로 알려졌던 아이폰16은 AI 기능인 '애플 인텔리전스'의 탑재가 늦어지면서 초반 흥행이 예년만 못하다는 평가를 받고 있다. 실제 이달 13일부터 시작된 사전 주문의 경우 첫 주말 사전 주문량이 전작 모델 대비 13%나 감소한 것으로 나타났다.

이렇다 보니 가격 측면에서도 아이폰16이 밀리는 모습이 포착되고 있다. 홍콩 사우스차이나모닝포스트 보도에 따르면 화웨이의 메이트 XT는 구매 수요가 몰리면서 중국 최대 전자상가인 광둥성 선전 화창베이에서 공식 가격(256GB 기준 1만9,999위안(보다 3배가량 뛴 6만~7만 위안(약 1,130만~1,320만원)까지 웃돈이 붙었다. 그러나 아이폰16은 저가 쇼핑 플랫폼 판둬둬에서 오히려 공식 판매가(아이폰16 플러스 512GB 기준 9,999위안)보다 10% 저렴한 8,999위안(약 169만원)에 판매됐다. 중국 소비자들 사이에서 애플의 선호도가 그만큼 줄었단 방증이다.

중국 내 애플 매출 24% 감소, 화웨이는 64% '급증'

업계에선 중국 소비자들의 애플 외면이 이미 예견된 현상이라는 평가가 나온다. 미국의 대중 제재로 중국과 서방과의 관계가 악화하면서 자국 제품을 소비해야 한다는 애국 소비 기조가 중국 소비자들 사이에서 강화했기 때문이다. 실제 카운터포인트 리서치(Counterpoint Research)가 지난 3월 발표한 보고서를 봐도 올해 초 6주 간 중국 내 애플의 매출은 24% 감소했다. 같은 기간 화웨이 제품의 중국 내 판매량이 64% 급증한 것과 대조되는 모습이다.

일각에선 신제품 아이폰에 기존 세대 아이폰 이용자의 구매 욕구를 끌어올릴 만한 '유인 동기'가 부족하다는 지적이 나오기도 했다. 메멩 장(Mengmeng Zhang) 카운터포인트 선임 분석가는 "화웨이의 메이트 시리즈는 자국산 부품 비율을 18%에서 47%로 높이는 등 '중요한 업그레이드'를 이룬 반면, 아이폰은 이전 모델에서 크게 달라진 점이 없어 사용자들 사이에서 '기존 세대 아이폰을 계속 사용해도 무방하다'는 인식이 확산했다"고 짚었다.

할인 행사 기간 아이폰 수요 급증, "중국 소비자 가격 민감도 확인"

다만 이 같은 부정적 견해와는 별개로 대부분 시장 관계자들은 "장기적으로 중국 내 아이폰 수요가 급격히 하락하진 않을 것"이라고 보고, 애플에 낙관적인 전망을 유지하는 모양새다. 올해 초 한차례 아이폰 수요가 급등세를 보인 바 있어서다.

로이터통신에 따르면 중국 공업정보화부 산하 중국정보통신기술원(CAICT)은 지난 4월 애플의 중국 내 아이폰 출하량이 전년 동기 대비 52% 증가한 것으로 집계했다. 해당 집계에선 중국 내 4월 외국 브랜드 휴대전화 출하량이 이같이 증가해 총 349만5,000대를 기록한 것으로 나타났다. 제조사명이 명확히 언급되진 않았으나, 중국에서 판매되는 외국 휴대전화의 대부분이 아이폰이란 점에서 애플 실적으로 치환해 해석해도 무방하다는 게 로이터의 설명이다.

이 같은 애플의 단기간 중국 실적 회복 배경엔 아이폰 할인 행사가 있다. 애플은 지난 2월 중국에서 아이폰 할인 행사를 벌여 아이폰 가격을 최대 1,150위안(21만6,000원) 낮춰 판매한 바 있다. 할인 행사 기간 판매량이 급증했다는 건 중국 소비자들이 제품의 가격에 그만큼 민감하다는 방증이다. 쉽게 말해 아이폰이 '할인 공세'를 펼치면 애국 소비가 장려되는 중국 내 분위기 속에서도 아이폰이 일정한 수요를 창출해 낼 가능성이 있다는 의미다.

냉장고·청소기 등 PB 상품에 공들이는 롯데하이마트
유통 마진 높은 PB 상품, 실적 부진 해소할 열쇠 될까
"적자 벗어나자" 이사회 재정비하며 경영 쇄신에도 속도

롯데하이마트가 ‘자체 브랜드(PB)’ 상품 개발에 공을 들이고 있다. 냉장고, 청소기 등 가격 경쟁력을 갖춘 PB 가전 상품을 연이어 선보이며 시장 경쟁력 확보에 총력을 기울이는 양상이다. 이커머스·백화점 등의 참전으로 시장 경쟁이 치열해지며 가전 양판점의 실적 부진이 장기화하는 가운데, PB 상품이 불황을 타개할 돌파구가 될 수 있을지 이목이 쏠린다.

PB 가전 상품 판매 확대

20일 롯데하이마트에 따르면 롯데하이마트의 PB 상품 '싱글원 UV살균 스테이션 청소기'는 지난달 15일 출시 이후 약 한 달 만에 초도 물량(2,000대) 완판을 기록했다. 해당 상품을 구매한 고객들의 절반가량은 롯데하이마트 PB 상품을 처음 접한 2030세대였다. 1~2인 가구, 실용성을 중시하는 젊은 고객층을 타깃으로 한 PB 상품 개발 전략이 주효했던 것으로 풀이된다.

차후 롯데하이마트는 1~2인 가구 중심의 인구 구조 변화, 가성비 수요 증가 등 다양한 소비 트렌드를 반영한 PB 상품들을 지속적으로 선보일 예정이다. 냉장고, 청소기에 이어 연내에는 집밥 수요를 고려한 '싱글원 무연그릴'도 추가로 출시한다. 롯데하이마트 관계자는 “고객들이 스테이션 청소기 사용 시 실제로 겪는 다양한 불편 사항들을 고려해 제작한 결과 좋은 반응을 얻을 수 있었다”라며 “지난해부터 추진해 온 PB 리뉴얼 작업을 연내 마무리해, 롯데하이마트만의 차별화된 PB 상품 경쟁력을 강화하겠다”고 말했다.

실적 부진, PB 상품으로 극복?

롯데하이마트는 차후 PB 상품 확대가 수익성 개선에 도움이 될 것으로 기대하고 있다. 대기업 브랜드 가전 대비 유통 마진이 높은 편이고, 롯데하이마트 외 여타 매장에선 판매하지 않아 소비자 유인 효과가 있기 때문이다. 한 가전업계 관계자는 "롯데하이마트는 최근 이어진 가전 양판점 불황으로 인해 부진한 실적을 기록하고 있다"며 "앞으로 수익성이 높은 PB 상품 시장을 적극 공략해 실적 승부수를 띄울 가능성이 크다"고 평가했다.

실제 롯데하이마트는 코로나19 팬데믹이 발발한 2020년부터 3년간 외형 축소와 순적자 기조를 지속하고 있다. 금융감독원에 따르면 2020년 4조517억원(별도 기준)에 달했던 롯데하이마트의 매출은 지난해 2조6,100억원까지 쪼그라들었다. 순이익 또한 2020년 287억원의 흑자를 끝으로 △2021년 -573억원 △2022년 -5,278억원 △2023년 -353억원으로 적자를 벗어나지 못하고 있다.

올해 상반기 매출액 역시 1조1,144억원으로 전년 대비 14.7% 줄었으며, 영업손실은 133억원 수준이었다. 가전 양판 시장이 중소형 가전 중심의 이커머스와 고급 가전제품 중심의 백화점으로 양분화하는 가운데, 롯데하이마트를 비롯한 가전 양판점의 경쟁력이 눈에 띄게 약화하며 성장 동력을 잃은 것은 결과로 분석된다.

롯데하이마트의 경영 쇄신 노력

롯데하이마트는 실적 개선을 위해 PB 상품 판매 확대 외로도 다양한 노력을 기울이고 있다. 올해 이사회를 전면 재정비하며 수익성 개선과 가전양판점 본연 경쟁력 회복을 최우선 과제로 설정, 전문 인력을 대거 선임한 것이 대표적인 예다. 롯데하이마트 이사회 9명 중 올해 교체된 인원은 총 5명이다. 사내이사 4명 중 1명이 바뀌고, 사외이사는 5명 중 4명이 교체됐다. 이사회 의장은 남창희 롯데하이마트 대표이사가 맡고 있다.

사내 이사진을 보면 남창희 대표와 문병철 On-Off통합상품본부장 상무, 박상윤 재무부문장 상무 등 3명은 자리를 지켰으며, 김진성 롯데 유통군 HQ인사혁신본부 본부장이 새롭게 사내이사로 합류했다. 김 본부장은 그룹 내에서 인사와 조직 분야 전문가로 평가받는 인물로, 마트 부문에서 인력 효율화 작업을 통해 수익성 개선에 기여한 바 있다.

모두 5명인 사외이사는 최혜리 법무법인 산지 변호사를 제외하고 나머지 4명이 모두 교체됐다. 새롭게 이름을 올린 사외이사는 김일주 전 LG전자 글로벌마케팅센터 센터장 전무와 김진영 고려대 노동대학원 원장, 이강수 다산회계법인 부대표, 홍대식 공정거래위원회 공정거래정책자문단 위원이다. 이전 학계 인사 중심이었던 사외 이사진을 마케팅, 노동, 재무 등보다 다양한 분야의 전문가들로 교체하며 시장 경쟁력 제고의 '발판'을 마련하는 양상이다.

디즈니+ 월간 활성 이용자 수, 1년 만에 '반토막'
요금 할인·오리지널 콘텐츠 확충 등으로 활로 모색 나서
"양질의 콘텐츠만으론 경쟁 안 된다" OTT 시장의 새로운 흐름

디즈니플러스(+)의 국내 시장 입지가 눈에 띄게 좁아지고 있다. 올해 선보인 오리지널 콘텐츠들이 줄줄이 흥행에 실패하며 이용자 수 이탈이 가속화한 결과다. 이에 디즈니+는 요금 할인, 오리지널 콘텐츠 라인업 강화 등 각종 자구책을 마련하고 있지만, 업계에서는 디즈니+가 국내 OTT 시장의 본질적인 '흐름'을 놓치고 있다는 지적이 제기된다.

미끄러지는 디즈니+

20일 시장분석업체 모바일인덱스에 따르면 지난 8월 디즈니+의 국내 월간활성사용자수(MAU)는 285만 명에 그쳤다. 이는 업계 1위 넷플릭스(1,121만 명)는 물론 △티빙(783만 명) △쿠팡플레이(685만 명) △웨이브(441만 명) 등 여타 토종 OTT와 비교해도 상당히 부진한 수치다. 지난해 9월 ‘무빙’ 흥행으로 434만 명까지 증가했던 이용자 수가 1년 만에 절반 가까이 축소된 것이다.

디즈니+ 성장세 부진의 근본적인 원인으로는 '킬러 콘텐츠'의 부재가 지목된다. 디즈니+는 지난해 하반기 오리지널(자체 제작) 드라마 무빙의 흥행으로 반짝 성장세를 보인 이후 △킬러들의 쇼핑몰(2024년 1월) △지배종(2024년 4월) △삼식이 삼촌(2024년 5월) △폭군(2024년 8월) 등 다양한 오리지널 콘텐츠를 선보였다. 하지만 야심 차게 내놓은 오리지널 콘텐츠들은 줄줄이 흥행에 실패했다. 최근 공개한 코미디 드라마 강매강(2024년 9월) 역시 이렇다 할 시장 반응을 이끌어내지 못하고 있다.

디즈니+의 '이용자 붙잡기'

수세에 몰린 디즈니+는 '반값 요금제' 등 파격적인 혜택을 앞세워 소비자를 유인하고 나섰다. 기존 9만9,000원에 판매하던 연간 요금제를 5만9,500원에 이용할 수 있게 한 대대적 할인이다. 월 요금 기준으로 환산하면 5,000원이 채 되지 않는 가격에 서비스를 이용할 수 있는 셈이다. 이는 넷플릭스·티빙의 광고 요금제(5,500원)보다도 저렴한 수준이다.

이용자의 발길을 붙잡기 위해 오리지널 콘텐츠 라인업 강화에도 속도를 내고 있다. 연내 무빙 작가 강풀의 차기작인 ‘조명가게’, 강남 이면의 사건을 쫓는 추격 범죄 드라마 ‘강남 비-사이드' 등이 대표적이다. 내년에는 △트리거 △넉오프 △하이퍼나이프 △나인 퍼즐 △파인 △북극성 △메이드 인 코리아 등 '스타 캐스팅'을 앞세운 다수의 신작이 줄줄이 공개될 예정이다.

OTT 업체들의 생존 전략

다만 업계 일각에서는 이 같은 디즈니+의 성장 전략에 대한 의문 어린 목소리가 흘러나온다. 한 콘텐츠 업계 관계자는 "디즈니+가 오리지널 콘텐츠 생산에 총력을 기울이는 것과는 반대로, 최근 대다수 OTT 업체들은 오히려 오리지널 콘텐츠에서 힘을 빼는 추세"라며 "스포츠 중계 번들링(묶음 판매), 콘텐츠 다양화 등으로 경쟁력을 강화한 여타 OTT와 디즈니+가 동등한 입장에서 경쟁할 수 있을지 의문"이라고 지적했다. 디즈니+가 시장 경쟁력을 확보하기 위해서는 최근 OTT 시장의 흐름을 보다 면밀히 고려할 필요가 있다는 분석이다.

실제 최근 다수의 국내 OTT 업체들은 '차별화' 전략을 앞세워 치열한 생존 경쟁을 펼치고 있다. 일례로 쿠팡플레이는 2022년 한국프로축구(K리그) 온라인 중계권을 확보, 2025년까지 K리그 전 경기 중계 유치에 성공했다. 올해 상반기에는 ‘MLB(메이저리그) 월드투어 서울 시리즈’와 ‘NFL(미국프로미식축구리그) 슈퍼볼’, ‘마스터스 토너먼트’ 등 다양한 종목의 스포츠 콘텐츠를 선보이며 스포츠 팬들의 이목을 사로잡기도 했다.

티빙은 지난 3월 2024~2026년 한국프로야구(KBO)의 모든 리그를 디지털에서 생중계할 수 있는 독점 권한을 확보했다. 탄탄한 국내 야구 팬덤을 이용자층으로 끌어들이며 스포츠 중계 경쟁에 본격 참전한 것이다. 차후 티빙은 올해 10월 개막하는 2024-2025 시즌부터 2027-2028 시즌까지 4년간 프로농구(KBL) 독점 스트리밍 서비스를 제공, 스포츠 중계 시장에서의 영향력을 한층 강화할 예정이다.

웨이브는 △‘피의게임’ 시리즈 △‘남의 연애’ 시리즈 △국가수사본부 △악인취재기 △사상검증구역: 더 커뮤니티 △연애남매 등 화제성 높은 예능 프로그램들을 필두로 시장 영향력을 키워 나가고 있다. 중계권 확보에 막대한 비용이 투입되는 스포츠 중계 대신 비교적 비용 장벽이 낮은 예능 콘텐츠를 통해 경쟁력과 수익성을 확보하는 양상이다. 한 OTT 업계 관계자는 "스포츠와 예능 콘텐츠는 천문학적인 비용이 투입되는 드라마·영화보다 부담이 적고, 수요층이 비교적 탄탄하다는 장점이 있다"며 "오리지널 작품 제작 경쟁은 끝물에 접어들었고, 콘텐츠 다변화 경쟁이 국내 OTT 시장에서 '트렌드'로 자리 잡았다"고 설명했다.

스마트폰 시장 부진 속 꾸준한 판매량 증가
중남미 등 주력 시장 경제 회복에 실적 호조
중저가폰 이어 프리미엄폰으로 영향력 확대

샤오미가 삼성전자에 이어 월간 판매량 세계 2위에 올랐다. 애플은 샤오미에 밀려 3위로 내려앉았고 삼성전자는 1위를 수성했다. 신흥시장을 중심으로 중국 스마트폰의 공세가 이어지는 가운데 아이폰16 시리즈 출시 전 계절적 요인이 반영된 데다 샤오미가 '레드미'를 앞세워 판매량을 끌어올린 영향이 맞물린 결과다.

꾸준한 성장세, 올해 상반기 판매량 22% 급증

20일 시장조사업체 카운터포인트리서치에 따르면 샤오미는 지난달 글로벌 스마트폰 시장에서 애플을 제치고 월간 판매량 2위를 차지했다. 샤오미가 월간 판매량을 기준으로 2위에 오른 것은 2021년 8월 이후 3년 만이다. 애플은 계절적 요인으로 판매량이 하락하며 2위에서 3위로 한 단계 내려앉았고 폴더블폰 등 프리미엄 스마트폰 시장에서 강세를 보인 삼성전자는 1위를 유지했다.

애플은 통상 9월에 신제품을 내놓는 만큼 전달인 8월에는 연중 판매량이 가장 부진한 실적을 나타낸다. 올해도 아이폰16 시리즈 출시를 앞두고 계절적 침체를 겪은 영향이 크다. 이에 반해 샤오미의 스마트폰 판매량은 전달과 비슷한 수준을 유지했다. 샤오미 역시 계절적 요인의 영향으로 주요 시장에서 판매량이 하락했지만, 중남미 등에서의 프로모션 전략이 판매량 증가로 이어지면서 시장 대비 높은 실적을 달성했다.

샤오미는 올해 상반기까지는 코로나19 팬데믹의 여파로 공급망의 문제를 겪었으나, 상품과 판매, 유통 전략을 수정하며 글로벌 시장에서 입지를 공격적으로 확대해 나가고 있다. 이에 최근 1년간 샤오미의 글로벌 스마트폰 판매량도 꾸준히 증가하고 있다. 올해 상반기 샤오미의 스마트폰 판매량은 전년 동기 대비 22%나 급증하며 유일하게 점유율을 늘렸다. 해당 기간 삼성전자의 스마트폰 판매량이 5% 증가에 그친 것과 비교하면 괄목할 만한 성장세다. 

가격 경쟁력 갖춘 중저가폰으로 신흥시장 공략

전문가들은 샤오미의 성공 배경으로 가격대별 플래그십 모델을 구축하는 간결한 제품 전략을 꼽는다. 글로벌 스마트폰 시장이 프리미엄폰과 보급형폰으로 양분된 상황에서 지역과 소비자의 수요에 따라 맞춤형 마케팅과 제품을 출시해 기존 시장에서 입지를 공고히 하면서도 새로운 시장으로의 확장을 지속할 수 있었다는 것이다.

특히 20만~30만원대 저가형 스마트폰의 매출이 꾸준한 성장하는 가운데 샤오미가 최대 수혜를 입은 것으로 분석한다. 2분기 저가형 스마트폰 시장은 판매량 기준으로 전년 동기 대비 10% 성장하면서 전체 스마트폰 시장에서 37%의 비중을 차지했다. 모델별 판매량을 보면 샤오미의 스마트폰이 각각 1위, 4위, 5위에 이름을 올렸다. 2위와 3위는 삼성전자가 차지했다.

이렇게 가격 경쟁력을 앞세워 중저가폰 시장의 강자로 등극한 샤오미는 나아가 신흥시장에서의 입지를 강화하고 있다. 그동안 샤오미는 인도, 라틴아메리카, 동남아, 중동, 아프리카(MENA) 시장에서의 시장 점유율을 높여왔는데 해당 지역 대부분이 지난해부터 경제가 회복하면서 중저가폰 수요에 긍정적 영향을 미쳤다. 특히 올해 스마트폰 시장의 성장을 견인하는 지역은 중남미로 2분기 샤오미의 중남미 출하량은 전년 동기 대비 20% 늘었다.

프리미엄 시장 공략에도 적극적이다. 중국 내수 시장에서는 애국 소비의 열풍 속에 자국 업체들과의 경쟁하며 성장하고 있고 중저가폰의 수요가 강세를 보이는 신흥시장에서도 최근 고가의 스마트폰 매출이 증가하면서 프리미엄 스마트폰에도 공을 들이고 있다. 올해 초에는 AI 기능을 포함한 '샤오미14 울트라'를 글로벌 시장에 공개한 데 이어 7월에는 최신 폴더블 스마트폰 '믹스 폴드4'와 '믹스 플립'을 공개했는데 폴드4는 접었을 때 두께가 9.47㎜로 삼성의 최신 폴더블폰 '갤럭시 Z 폴드6'보다 얇은 것으로 전해진다.

그간 애플과 삼성전자의 유사 제품을 내놓으며 쫓아오는 입장이던 샤오미가 중저가 보급형 모델에 이어 프리미엄 모델까지 영향력을 확대하면서 애플은 물론 1위 삼성전자의 턱밑까지 따라왔다는 평가가 나온다. 이미 일본에서는 2분기 삼성전자를 제치고 점유율 3위에 올랐다. 2분기 샤오미의 일본 출하량은 전년 동기 대비 359% 증가한 데 반해 삼성전자는 출하량이 39% 급감하며 5위에 그쳤다. 

아이폰16, 사전 주문 13% 감소하며 저조한 실적

반면 애플은 신제품 아이폰16이 저조한 사전 판매 실적을 보이면서 우려가 고조되고 있다. 18일(현지시각) 블룸버그통신은 대만 티에프(TF)인터내셔널증권의 보고서를 인용해 아이폰16 시리즈의 사전 주문 판매량이 약 3,700만 대로 추정된다고 보도했다. 이는 사전 주문 시작 이후 첫 주말까지 포함한 지난 13~15일 실적으로, 지난해 출시된 아이폰15의 같은 기간 판매량보다 13%가량 적다.

특히 고가 모델인 프로 시리즈의 판매량이 줄어든 것으로 추정된다. 보고서에 따르면 '애플 인텔리전스'가 제공되지 않은 것이 판매량 감소에 영향을 미쳤다. 애플 인텔리전스는 올해 공개된 애플의 자체 AI 시스템으로, 완성된 버전은 내년에나 아이폰에 적용될 전망이다.

이 같은 애플의 부진은 이미 올해 초부터 지표로 드러나고 있다. 올해 1분기 애플의 매출과 순이익은 전년 동기 대비 각각 4%, 2% 감소했다. 전체 매출에서 절반가량의 비중을 차지하는 아이폰의 부진이 실적 하락의 원인이 됐다. 이 기간 아이폰 매출은 459억6,000만 달러(약 61조원)로 10% 이상 감소했다. 중국 시장에서 현지 업체와의 경쟁이 심화하면서 판매량이 19.1% 급감한 영향이다. 애플은 이어진 2분기 매출과 순이익이 예상치를 상회하며 선전했지만, 아이폰의 매출 감소와 중국 시장에서 부진은 여전했다.

1위 삼성전자는 AI·폴더블폰 시장 수성에 주력

한편 글로벌 스마트폰 점유율 1위를 수성한 삼성전자는 AI폰과 폴더블폰에 주력하고 있다. 올해 초 '세계 최초 AI폰'으로 갤럭시 시리즈를 출시한 삼성전자는 지난 7월 출시된 갤럭시 Z폴드·플립6 시리즈에도 갤럭시AI를 적용하면서 AI 스마트폰 시장의 점유율을 빠르게 확대해 나가고 있다. 삼성전자는 추후 업데이트를 통해 연말까지 2억 대의 갤럭시 모바일 기기에 AI 기능을 탑재하겠다고 선언한 상태다.

하지만 폴더블폰 시장에서는 중국에 무서운 속도로 추격당하고 있다. 카운터포인트리서치에 따르면 올해 1분기 글로벌 폴더블폰 시장의 점유율 1위는 화웨이(35%)로 삼성전자(23%)보다 12%포인트 높았다. 삼성전자가 처음으로 폴더블폰 점유율 1위를 내준 것이다. 최근에는 기술적인 면에서도 중국 업체들이 성과를 보이며 삼성전자를 위협하고 있다. 세계 최초의 삼단 폴더플폰도 중국에서 나왔다. 지난 10일 출시한 화웨이의 트리플폴드폰 '메이트XT'는 400만원에 육박하는 가격임에도 자국 기업의 신기술을 사용하려는 내수 소비만으로 500만 명의 고객을 끌어모았다.

양쪽으로 조여오는 경쟁 상대에 맞서 삼성전자는 플래그십 신제품 출시 간격을 점점 좁히고 있다. 삼성전자는 일반적으로 1분기 갤럭시 S시리즈, 3분기 갤럭시 Z시리즈를 선보이며 1년에 두 번 플래그십 모델을 출시했지만, 올해는 10월 중 플래그십 모델과 준플래그십 모델을 한 가지씩 더 추가할 예정이다. 전작인 갤럭시 S23 FE가 지난해 12월에 출시됐던 것과 비교하면 일정이 약 두 달 앞당겨진 셈이다.