퀄컴·구글·인텔 등 주요 고객사, TSMC에 위탁 생산 
삼성, 3나노 양산 3년차에도 여전히 수율 확보 고전
파운드리 격차 줄이려 BSPDN·GAA 등 신기술 도입

올해 글로벌 팹리스·IT 기업들이 3나노를 주력 공정으로 채택하는 가운데 상당수 기업이 대만 TSMC에 물량을 맡기면서 삼성전자와 TSMC의 점유율 격차가 더 벌어질 것으로 예상된다. 반도체 업계에서는 삼성전자의 3나노 공정이 수율 측면에서 TSMC에 비해 열세를 보이면서 초반 승기를 빼앗겼다는 분석이 나온다.

삼성 3나노, 양산 3년차지만 수율 기대 이하

17일 반도체 업계에 따르면 엔비디아, AMD, 인텔, 퀄컴, 미디어텍, 애플, 구글 등 7곳의 기업이 TSMC의 3나노 공정을 우선 도입하기로 했다. 이 중 구글, 퀄컴 등은 삼성전자가 차세대 칩 물량 유치를 위해 공들여왔던 기업이다. 구글의 '텐서 프로세서'는 4세대 제품까지 삼성전자가 수주했지만 3나노 공정이 도입되는 5세대 제품부터는 TSMC 팹을 활용할 예정이다.

퀄컴의 '스냅드래곤8 4세대' 제품도 TSMC에 초도 물량을 위탁 생산하기로 했다. 대만 언론 IT테크뉴스는 "퀄컴은 삼성전자의 수율 불안정성, 보수적인 생산능력 확보 계획을 고려해 멀티 파운드리 계획을 폐기하고 TSMC에 전량을 맡기기로 했다"며 "다만 퀄컴의 멀티 파운드리 전략은 2025년에 다시 추진될 가능성이 있다"고 보도했다.

삼성전자는 지난 2022년 6월 업계 최초로 3나노 공정을 적용해 양산을 시작했다. 삼성전자의 3나노 1세대 공정인 'N3 노드(SF3E)'가 양산을 시작한 지 3년이 지났지만, 여전히 고객사 확보에 어려움을 겪고 있다. 3나노 공정이 기대 이하의 수율과 성능을 보이면서 암호화폐 채굴용 칩과 같은 틈새시장에서만 채택돼 왔다.

불량품 줄이고 수익 내려면 수율 70% 확보 필요

실제 삼성전자의 3나노 공정의 수율은 아직 60% 수준에 머물러 있다. 불량품을 줄이면서 본격 수익을 내기 위해서는 수율이 최소 70%는 돼야 하는데, 이에 미치지 못하고 있는 것이다. 파운드리 시장의 '큰손'인 애플이나 퀄컴 등도 수율 70% 수준을 요구하고 있는 만큼 고객사를 확보하기 위해서는 수율이 10~20%가량 개선돼야 한다.

아직 파운드리 시장의 주력 매출은 공정이 안정화한 4~5세대에서 발생하고 있다. 파운드리 시장 1위인 TSMC가 60%의 점유율을 확보할 수 있었던 것도 4~5나노 공정에서 삼성전자에 우위를 보이며 퀄컴, 엔비디아, AMD 등 핵심 고객들을 잡았기 때문이다. 다만 현재 삼성전자의 4나노 수율은 TSMC와 유사한 70% 수준으로 공정이 안정적인 궤도에 올랐다.

삼성전자는 내부적으로 3나노 공정을 TSMC 추격의 변곡점으로 잡았다. 올해 주력인 4~5나노 공정에서 고객사의 신뢰를 얻는 작업과 함께 최첨단 공정을 통해 인공지능(AI)용 고성능 저전력 칩이 필요한 고객사를 확보한다는 전략이다. 이를 위해 올해 3나노 1세대 공정의 수율 70%와 함께 2세대 공정의 수율 60%를 달성한다는 목표를 세웠다. 특히 2나노 공정부터는 파운드리 업계 '게임 체인저'로 불리는 '후면전력공급(BSPDN)' 기술을 도입한다. 당초 2027년 이후로 예정됐던 상용화 시점을 앞당겨 2나노 공정 양산이 시작되는 내년이나 2026년부터 해당 기술을 본격 적용할 계획이다.

엑시노스 2500 등 GAA 기술 선제 적용에 기대

이와 함께 삼성전자는 차기 프리미엄 스마트폰 시리즈인 갤럭시S25에 3나노 공정으로 양산한 모바일 애플리케이션프로세서(AP) '엑시노스 2500'을 탑재하기 위해 총력을 기울이고 있다. 최근에는 3나노 AP 제품 설계를 완료하고 파운드리 사업부를 통해 대량 양산의 마지막 단계인 시제품 양산에 성공하면서 기대감을 높이고 있다. 다만 본격적인 양산까지는 수율과 성능 면에서 아직 부족한 부분이 많아 하반기까지는 이를 개선하는 데 총력을 기울일 계획이다.

특히 이번 제품은 업계 최초로 3나노 공정에 삼성전자의 게이트올어라운드(GAA) 기술이 적용된 것으로 알려졌다. GAA는 트랜지스터의 채널과 게이트가 4면에서 맞닿게 하는 기술로, 채널과 게이트 접촉면이 3면에 그치는 기존 핀펫(Fin-Fet) 방식보다 반도체가 동작하는 전압을 낮추고 성능을 개선할 수 있다. TSMC는 3나노는 기존 공정인 핀펫을 유지했다. 삼성전자와 TSMC는 내년 2나노 양산을 목표로 잡고 있는데, TSMC는 이 단계부터 GAA를 적용하기로 했다.

업계에서는 기술의 축적이 가능한 반도체 산업의 특성상 삼성전자가 GAA 구조를 선제 적용하며 TSMC에 앞서나갈 수 있는 토대를 마련할 것으로 보고 있다. 특히 생성형 AI 반도체 고객사를 다수 확보해 공정 숙련도를 높이고 미래 먹거리를 확보했다는 점에서 고무적이다. 다만 기술적으로 TSMC 등을 제칠 수 있을지에 대해선 평가를 보류하는 분위기다. 과거 삼성전자는 7나노 핀펫 공정에서 극자외선(EUV) 노광 장비를 도입하는 초격차 전략을 펼쳤지만, 수율 안정화 등에 오랜 시간이 걸리며 TSMC와의 격차가 오히려 벌어진 바 있기 때문이다.

한 차례 위기 넘긴 키옥시아, 감산 기조 마침표
"가격 올랐다" 가동률 끌어올리는 낸드플래시 기업들
낸드플래시 공급 과잉·국내 업체 점유율 훼손 우려

낸드플래시 메모리 업체인 일본 키옥시아(옛 도시바메모리)의 감산 전략이 마침표를 찍었다. 반도체 업황 회복, 낸드플래시 가격 상승 등 시장 호재가 겹친 결과다. 지난해 나란히 몸을 웅크렸던 낸드플래시 업체들이 줄줄이 기지개를 켜는 가운데, 업계에서는 한동안 시장 강자 자리를 지켜온 삼성전자와 SK그룹(SK하이닉스+솔리다임)의 입지가 흔들릴 수 있다는 우려를 내놓고 있다.

공급 정상화하는 키옥시아

17일 니혼게이자이신문(닛케이)에 따르면 키옥시아는 이달 미에현 욧카이치 공장과 이와테현 기타카미 공장의 가동률을 100%로 정상화했다. 키옥시아는 지난 2022년 9월 낸드 생산 기지인 욧카이치·키타가미 공장의 생산량을 약 30%로 줄인다고 발표한 뒤 그해 10월부터 감산에 돌입한 바 있다.

업계에서는 반도체 업황 회복으로 실적이 개선된 키옥시아가 본격적인 공급 정상화에 나섰다는 분석이 흘러나온다. 키옥시아는 최근 진행한 2023 회계연도 4분기(올해 1분기) 실적 발표에서 매출 3,221억 엔(약 2조8,000억원), 영업이익 439억 엔(약 3,800억원)을 기록했다고 밝혔다. 6분기 만에 흑자 전환에 성공하며 침체의 그늘을 벗어난 것이다.

키옥시아는 실적·업황 회복에 힘입어 도쿄증권거래소 상장을 재추진할 예정이다. 키옥시아는 지난 2020년 이미 한 차례 기업공개(IPO) 승인을 받았으나, 미·중 무역 갈등과 시장 악화로 상장 계획을 철회한 바 있다. 이후 생존을 위해 웨스턴디지털(WD)과 사업 통합을 추진했지만, 협상이 결렬되며 사실상 이렇다 할 성과를 내지 못했다.

낸드플래시 기업 줄줄이 '기지개'

주목할 만한 부분은 키옥시아 외에도 다수의 낸드플래시 업체가 생산량을 정상화하기 시작했다는 점이다. 지난해 낸드플래시 시장은 수요 침체·공급 과잉으로 인한 침체 상태에 빠져 있었다. 이에 삼성전자, SK하이닉스, WD, 마이크론 등 반도체 기업들은 줄줄이 대대적인 감산에 돌입했다. 해당 기간 삼성전자와 SK하이닉스 낸드 가동률은 20~30%대 수준까지 하락했던 것으로 전해진다.

메모리 반도체 업계의 강도 높은 감산은 낸드플래시 가격 상승으로 이어졌다. 시장조사업체 트렌드포스는 올해 2분기 낸드플래시 가격이 전 분기 대비 13~18% 상승할 것으로 내다봤다. 올해 전체 낸드플래시 시장 매출액도 지난해보다 63%가량 성장한 620억4,000만 달러(약 85조8,600억원)를 기록할 것으로 전망했다.

본격적인 업황·가격 회복세가 관측되자, 메모리 반도체 기업들은 본격적으로 공장 가동률을 높이고 나섰다. 지난달 기준 삼성전자의 낸드 생산 가동률은 70%대 수준까지 회복된 것으로 추정된다. SK하이닉스도 수요가 늘어나고 있는 고용량 낸드 제품군을 중심으로 가동률을 상향 조정할 계획이다. 지난해 4분기 기준 낸드플래시 시장 점유율 3위를 차지한 WD도 가동률을 90%까지 높였다.

국내 낸드플래시 업체 영향은?

다만 업계에서는 키옥시아를 비롯한 글로벌 낸드플래시 업체들의 회복이 국내 반도체 업체들에 있어선 '악재'가 될 수 있다는 우려가 흘러나온다. 가파른 공급 증가세로 인해 낸드플래시 가격 상승세가 재차 꺾일 수 있다는 분석이다. 한 업계 관계자는 "현재 수요가 뚜렷하게 회복되고 있는 것은 AI 데이터센터 등에 쓰이는 고용량 낸드플래시뿐"이라며 "각 기업들이 시장 선점을 위해 급작스럽게 물량을 쏟아내면 가격이 또 떨어질 가능성이 있다"고 설명했다.

시장 점유율 방면에서도 변화가 관측될 가능성이 크다. 대만 시장조사업체 트렌드포스에 따르면, 지난해 4분기 기준 삼성전자의 낸드플래시 시장 점유율은 직전 분기(31.4%) 대비 5.2%p 상승한 36.6%에 달했다. 같은 기간 SK그룹의 점유율도 20.2%에서 21.6% 증가했다. 키옥시아, WD 등 해외 낸드플래시 업체들의 시장 부진이 이어진 탓이다. 동일 기간 WD의 점유율은 16.9%에서 14.5%로, 키옥시아의 점유율은 14.5%에서 12.6%로 축소됐다.

당시 시장에서는 키옥시아와 WD가 시장에서 설 자리를 완전히 잃었다는 평이 흘러나왔다. 일각에서는 이들 업체가 사업 포기를 선언하거나 매각을 추진하는 등의 전면적인 사업 재편을 단행할 것이라는 전망이 제기되기도 했다. 하지만 낸드플래시 시장이 시장 예상보다 가파른 회복세를 보이며 상황이 반전됐다. 위기를 한 차례 넘긴 이들 업체가 본격적으로 공급을 늘리며 시장 수요를 흡수할 경우, 삼성전자와 SK하이닉스 등 기존 강자들의 입지가 일부 약화할 수 있다는 의미다.

신세계그룹·CJ그룹, 전방위 협력 위한 MOU 체결
PB 상품·콘텐츠 협력 등으로 시장 입지 확보한다
"물류 협력부터 시작" 이커머스 공룡 쿠팡 정조준

신세계그룹이 CJ그룹과 맞손을 잡으며 전방위 협력을 약속했다. 시장에서는 이들 그룹이 유통·물류 분야 전반에서 압도적인 영향력을 행사하고 있는 쿠팡을 정조준하고 있다는 평이 흘러나온다. 신세계-CJ 연합군이 쿠팡의 영향력이 막강한 물류 분야를 시작으로 본격적인 '시장 탈환 작전'을 펼칠 것이라는 분석이다.

물류 분야부터 협업 본격화

18일 업계에 따르면 이달 초 신세계그룹과 CJ그룹은 CJ인재원에서 'CJ-신세계 사업제휴 합의서 체결식'을 가졌다. 양사 수뇌부는 한자리에 모여 온오프라인 유통부터 물류, 콘텐츠 사업까지 각 사 사업 역량을 집중해 전방위 협력에 나선다는 내용의 양해각서(MOU)를 체결했다. 협업에는 이마트·CJ제일제당·G마켓·SSG닷컴·CJ대한통운·올리브영·CGV 등 양 그룹의 핵심 계열사가 모두 참여한다.

두 그룹은 우선 G마켓과 CJ대한통운을 통한 물류 분야 협업을 본격화할 예정이다. 이는 온라인 물류 강화 방안을 모색하겠다는 정용진 신세계그룹 회장의 의지가 반영된 전략이다. 두 그룹은 CJ대한통운의 물류 노하우와 인프라를 활용해 G마켓의 '익일 보장' 배송 서비스를 강화하는 방식으로 시너지를 창출할 예정이다. 이에 더해 SSG닷컴은 김포 2곳과 오포에 있는 물류센터를 CJ대한통운에 매각하고, 배송 업무를 CJ대한통운에 맡기는 방안을 논의 중인 것으로 전해진다.

"쿠팡 잡아라" 유통·물류 경쟁 구도 변화

시장에서는 양사 협력을 통해 이른바 '대쿠팡 연합'이 탄생했다는 평가가 나온다. 쿠팡의 압도적인 성장세에 밀려 경쟁력을 잃은 양측이 '설욕전'을 위해 손을 잡았다는 시각이다. 실제 쿠팡은 지난해 매출 31조8,298억원, 영업이익 6,174억원을 기록하며 2010년 설립 후 첫 흑자를 달성했다. 반면 쿠팡의 아성에 밀린 이마트는 같은 기간 연결 기준 매출 29조4,722억원, 영업손실 369억원을 기록하며 창사 이래 최초로 적자를 냈다.

CJ대한통운 역시 쿠팡에 의해 택배 시장 점유율을 위협받고 있다. 2022년 40% 수준이었던 CJ대한통운의 택배 시장 점유율은 2023년 8월 말 기준 33.6%까지 미끄러졌다. 반면 쿠팡의 물류 자회사 쿠팡로지스틱스서비스(CLS)의 점유율은 2022년 12.7%에서 2023년 8월 24.1%로 두 배 가까이 치솟았다. 신세계그룹과 CJ그룹 모두 '공룡 이커머스' 쿠팡의 공세에 대응하기 위한 동맹군이 절실한 상황인 셈이다.

이들 그룹의 협력이 쿠팡의 영향력이 가장 막강한 '물류 분야'에서 시작된다는 점에도 주목할 필요가 있다. 2023년 연간 기준 16억 상자의 택배 물량을 소화한 CJ대한통운은 이번 신세계와 물류 협업으로 G마켓 스마일배송 연간 물량 3,000만 개, SSG닷컴 새벽배송·쓱배송 연간 물량 2,400만 건을 흡수하게 된다. 신세계 역시 CJ와의 협력을 통해 물류비용을 절감, 본래 강점인 신선식품 분야 경쟁력을 강화하며 쿠팡에 대응할 기초 체력을 다질 기회를 얻게 됐다.

PB·콘텐츠 분야에서도 '맞손'

일각에서는 두 그룹이 물류 분야 외에서도 쿠팡을 겨냥한 협력을 지속, 본격적인 경쟁 구도를 형성할 것이라는 분석에 힘이 실린다. 실제 신세계와 CJ는 이마트, CJ제일제당을 중심으로 PB(자체 브랜드) 상품 개발을 함께할 예정이다. 최근 쿠팡이 PB 브랜드 강화에 힘쓰고 있다는 점을 고려한 전략으로 풀이된다. 이들은 이마트의 고객 구매 데이터, CJ제일제당의 제조 기술 등을 살려 상품 경쟁력을 강화할 방침이다.

미디어 사업과 콘텐츠 분야에서도 맞손을 잡는다. 자체 OTT 서비스 '쿠팡플레이'를 운영하고 있는 쿠팡과 유사하게 콘텐츠를 앞세운 락인(lock-in) 전략을 펼치겠다는 구상으로 해석된다. 다만 양측의 구체적인 미디어·콘텐츠 분야 협력 방안은 아직 발표되지 않은 상태다.

한편 업계는 양사의 협력이 유통업계 전반에 몰고 올 '지각변동'에 촉을 곤두세우고 있다. 한 유통업계 관계자는 "쿠팡은 신세계와 CJ가 '각자도생'해서는 이길 수 없는 위치까지 성장한 만큼 대등한 시장 경쟁을 위해서는 협력이 필수적"이라며 "추후 관건은 이들이 각 분야 협력을 통해 쿠팡의 아성을 위협하고, 시장 지위를 되찾을 수 있을지에 달려 있다"고 짚었다.

네트워크사업부, 인력 전환 배치 결정
지난해 매출, 전년 대비 29.7% 감소
전 세계적인 통신 시장 불황 영향

삼성전자가 통신장비 사업을 담당하는 네트워크사업부의 실적 부진으로 소속 인력 중 700명을 타 사업부로 전환 배치하기로 결정했다. 이는 전체 국내 인력 4,000여 명 중 약 20%에 가까운 규모다. 앞서 세계 최초 5G 상용화에 드라이브를 걸며 무선사업부와 영상디스플레이사업부 등에서 파견 온 직원들도 대거 원 소속 사업부로 복귀시킨다.

삼성전자, 인력조정안 확정 '네트워크사업부' 인력 재배치

17일 업계에 따르면 삼성전자 네트워크사업부는 지난 14일 인력 조정안을 확정했다. 이번 조치에 따라 타 사업부로 재배치되는 인력은 약 700명이다. 지난 5월 전환 배치 희망자를 조사한 결과 대부분의 인력이 타 부서 이동을 희망한 것으로 전해졌다. 여기에는 타 사업부에서 온 파견 인력도 포함된다. 지난 2018년 무선사업부와 영상디스플레이사업부에서 충원했던 연구개발 인력들도 다시 원 소속 사업부로 돌아간다.

앞서 삼성전자 네트워크사업부는 5G 시대 개막을 앞두고 중국 화웨이에 맞서 통신장비 시장 주도권을 잡기 위해 연구개발 인력을 대폭 강화했다. 이 과정에서 무선사업부 인력 400여 명이 네트워크사업부로 이동했다. 그러나 최근 네트워크사업부의 실적 부진이 지속되면서 결국 인력 감축을 포함한 긴축 경영에 돌입했다.

임원 출장도 이코노미로, 네트워크사업부 긴축 경영

삼성전자 네트워크사업부는 지난달 10일 사내에서 임직원 설명회를 열고 경쟁력 강화 방안을 공유한 바 있다. 당시 나온 비상조치에는 비용 절감 방안이 포함됐다. 임원도 출장 시 항공기 비즈니스 대신 이코노미석을 이용하도록 하고 숙소도 직원과 동일한 수준을 이용하도록 했다. 이는 현재 경영 환경이 비상 사태라는 점을 보여주기 위한 상징적인 조치로 풀이된다. 앞서 삼성전자는 2016년 갤럭시 노트7 리콜 사태 당시에도 담당 사업부 임원들에게 이코노미석을 이용하도록 한 전례가 있다.

삼성전자는 또 사업 구조도 기존 성장 중심에서 수익성 위주로 재편하기로 했다. 삼성전자 관계자는 “5G 통신장비 보급이 어느 정도 이뤄지면서 수요가 줄었고 이제 추가 모멘텀은 없는 상황이라 경영 효율화 필요성이 커졌다”며 “이는 삼성전자뿐 아니라 글로벌 통신 장비회사 모두가 동일한 상황”이라고 설명했다. 또 “6G 상용화 이전까지 유지보수에 위주로 수익성 강화에 집중하게 될 것”이라고 전했다.

글로벌 통신시장 침체로 인한 매출 감소, 5G 추가 수요 없어

삼성전자 네트워크사업부가 비상 경영에 나선 것은 전 세계적인 통신 시장 불황 탓이 크다. 5G 인프라 투자가 마무리된 상황에서 추가 수요가 발생하지 않으면서 먹거리가 사라졌기 때문이다. 전 세계 5G가입자 수는 2023년 말 기준 16억 명에 도달하며 통신사들의 추가 인프라 구축 수요도 줄어들고 있다. 에릭손, 노키아, 시스코 등 글로벌 통신 장비 큰손들이 최근 대규모 감원에 나서며 일제히 긴축에 나선 것도 이런 이유에서다.

이에 삼성전자도 매출 감소를 겪고 있다. 삼성전자 네트워크사업부의 지난해 매출은 3조7,800억원에 그쳐 전년 대비 29.7% 줄었다. 올 1분기 실적도 국내뿐 아니라 북미 등 주요 해외시장의 매출이 전 분기 대비 감소했다. 최근에는 대형 수주계약이 예고 없이 취소되는 상황도 발생해 인력 조정이 필요한 상황이다. 20% 안팎의 시장점유율을 가진 에릭슨과 노키아의 매출 역시 올 1분기 각각 전년 대비 14%, 20% 감소했다. 에릭슨은 올해 전 세계 법인에서 1만 명 이상 해고할 계획이고, 노키아는 2026년까지 전체 직원의 16%를 순차적으로 감원할 예정이다.

차세대 이동통신 기술인 6G가 상용화되려면 오랜 시간이 필요한 만큼 당분간 통신장비 시장의 부진이 지속될 것이란 전망이 우세하다. 시장조사업체 가트너에 따르면 글로벌 통신장비 시장은 주요국의 5G 보급이 마무리되며 지난해 487억8,000만 달러(약 67조5,000억원) 규모에 도달 후 2026년~2027년까지 점차 축소될 것으로 전망된다. 더욱이 이미 네트워크사업부는 적자를 겪고 있는 만큼 고강도 구조조정이 불가피한 모습이다.

그럼에도 삼성전자는 향후 개화할 6G를 미래 먹거리 중 하나로 삼고 전략적으로 육성 중이다. 이재용 삼성전자 회장은 올 1월 새해 첫 경영행보로 6G와 인공지능(AI) 등 미래 유망기술을 연구하는 삼성리서치를 방문했다. 이달 4일에도 미국 뉴욕 출장길에서 한스 베스트베리 버라이즌 최고경영자(CEO)와 만나 차세대 통신사업 육성을 위해 협력을 다지기도 했다.

발렌시아가·지방시·베르사체 등, 최대 50% 할인
전년 대비 할인율·할인 품목·할인 기간 모두 늘어
韓, 고물가에 중고 매매·할인점·아울렛 매출 증가

글로벌 명품 시장의 최대 소비국 중 하나인 중국의 소비가 위축되면서 명품 브랜드들이 악성 재고 처리에 고심하고 있다. 이에 발렌시아가, 지방시 등 일부 명품 브랜드는 공개 할인에 나서지 않는다는 원칙을 깨고 최대 50% 할인 제품을 쏟아내고 있다. 이런 가운데 명품 시장의 성장세 둔화가 당분간 지속될 것이란 전망이 나오면서 글로벌 명품업계의 위기감은 더욱 고조되고 있다.

中 시장 소비 위축, 명품 브랜드 판매량 감소

블룸버그 통신은 "최근 일부 명품 브랜드가 중국의 대표 전자상거래 플랫폼 '티몰(Tmall)'에서 전례 없는 수준의 가격 할인에 나섰다"며 "소비 감소로 인한 재고 문제를 해소하기 위한 조치"라고 13일(현지시간) 보도했다. 현재 티몰에서는 발렌시아가의 대표 상품인 아워글라스 핸드백이 1,947달러(약 268만원)에 판매되고 있다. 브랜드의 공식 웹사이트와 주요 럭셔리 플랫폼과 비교해 35% 할인된 가격으로 발렌시아가는 올해 들어 3개월째 40% 수준의 할인을 지속하고 있다.

그동안 명품 브랜드들은 중국 시장에 의존해 매출 증대와 실적 개선을 이뤄왔지만 최근 중국 중산층의 소비 수요가 위축되면서 판매량이 감소하고 있다. 이에 발렌시아가 외에도 베르사체, 지방시, 버버리 등도 티몰을 비롯한 중국 내 쇼핑 플랫폼에서 판매가격을 절반 이상 인하했다. 전년 같은 기간과 비교해 할인 폭이 10%p 이상 커지고 할인 기간도 길어졌다. 할인 제품 수도 지난해에는 몇 개에 불과했지만, 올해는 수백 개로 늘어났다.

이에 대해 블룸버그 통신은 "일반적으로 명품 브랜드는 자사 아울렛이나 비공개 세일을 통해 재고를 소진해 왔기 때문에 예전 같으면 이런 공개 할인 행사는 상상할 수도 없었다"며 "그만큼 명품 브랜드가 판매 부진으로 곤경에 처했음을 의미한다"고 분석했다.

韓, 중고 거래·아울렛 등 명품 소비 패턴 변화

한국에서는 고물가가 이어지면서 명품 중고 거래가 주요 패턴으로 자리 잡고 있다. 실제로 국내 대표 중고 명품 플랫폼인 '구구스'의 거래액은 매년 큰 폭으로 증가하고 있다. 구구스의 1분기 거래액은 전년 동기 대비 16% 증가한 624억원을 기록하며 분기 기준 최대치를 경신했다. 브랜드별로 롤렉스의 판매 건수는 전년 동기 대비 31% 늘었고, 에르메스는 21% 증가했다. 품목별로는 의류가 24%, 주얼리가 38% 성장했다.

할인점이나 아울렛을 찾는 수요도 증가하고 있다. 특히 대형 백화점을 중심으로 '오프 프라이스(Off-Price)' 매장이 확대되고 있다. 오프 프라이스 매장은 미국에서 2000년대 초반 등장한 유통 채널의 한 형태로 기업이 브랜드의 재고 상품을 직접 사들인 후 최초 판매가의 최대 80%까지 할인해 판매한다. 신세계백화점은 올해 들어 '팩토리 스토어' 매장을 늘렸으며 현대백화점도 자사의 오프 프라이스 매장 '오프 웍스'를 확장하고 있다.

오프 프라이스 매장과 백화점의 중간 형태인 아울렛은 오프 프라이스 매장보다 할인율은 낮지만 비교적 최근에 출시된 명품을 구매할 수 있다는 장점이 있다. 특히 서울 근교에 위치한 교외형 아울렛은 주말 가족 나들이로 즐길 수 있어 많은 소비자가 찾고 있다. 지난해 전국 33개 아울렛의 매출은 8조6,604억원으로 전년 대비 3.8% 증가했다. 같은 기간 70개 백화점의 매출 증가율 1.7%와 비교하면 2배 이상 높은 수치다.

보복소비 트렌드 끝나, 명품시장 성장세 둔화

사실 명품업계는 팬데믹 기간 중 기대 이상 선전을 하며 호황을 누렸다. 많은 사람들이 외부 활동으로부터 격리돼 집에만 머물면서 여가 비용 등을 고가의 명품, 가전·가구를 구입하는 데 썼기 때문이다. 여기에 2020~2022년 기간 중 각국 중앙은행의 저금리 기조와 이로 인한 시장의 유동성 공급으로 미국, 중국 등 글로벌 경제 대국 소비자들의 보복소비가 호황이 이어졌다.

하지만 이러한 보복소비 트렌드는 엔데믹이 시작되면서 사라지기 시작했다. 컨설팅기업 베인앤드컴퍼니에 따르면 글로벌 명품 시장의 2023년도 매출은 3,620억 유로(약 536조원)로 전년 대비 3.7% 증가했다. 2021년과 2022년 성장률이 각각 전년 대비 31.8%, 20.3%를 기록한 것과 비교하면 성장세가 둔화했다. 전문가들은 올해부터 본격적으로 명품 시장에도 저성장 기조가 확산하면서 소비 시장 역시 크게 위축될 것으로 전망한다.

지난해까지 글로벌 명품 시장의 성장세를 견인했던 중국의 소비 시장도 상황이 개선될 기미가 보이지 않는다. 부동산을 기반으로 한 경제 성장이 한계에 봉착하면서 기업의 연쇄 도산 우려가 커지고 있는 데다 기업의 부진으로 청년 실업률도 급증하고 있기 때문이다. 명품시장의 '큰 손'으로 떠오르던 2030세대의 소비력마저 감소하면서 광군제 매출 수치도 2년 연속 줄어들었다. 여기에 맥킨지 등 여러 기관들이 중국의 소비자 지출 증가율이 더욱 둔화할 것으로 전망하면서 글로벌 명품 업계의 위기감이 본격화되고 있는 모습이다.

쿠팡, 공정위 결정 두고 이례적 '장외 공방'
美 증권거래위에 ‘한국 공정위 부당함’ 공시
'전국 100% 로켓배송' 계획 철회 등 초강수 

쿠팡이 업계 최대 과징금을 부과한 공정거래위원회의 조처를 두고 연일 반박 자료를 내놓으며 공방을 이어가고 있다. 최근에는 미국 증권거래위원회(SEC)에 '한국 공정거래위원회가 전 세계 모든 온라인쇼핑몰이 따르는 관행(practice)을 법 위반으로 결론 내렸다'고 공시했다. 겉으로는 쿠팡의 모회사인 쿠팡Inc가 뉴욕증권거래소에 상장돼 있어 미국 주주들에게 쿠팡의 입장과 대응 계획을 밝힌 것이지만 속내는 공정위의 판단이 부당함을 알리기 위한 조치로 풀이된다.

쿠팡 "법정에서 공정위 조처 놓고 치열하게 다툴 것"

16일(현지시각) SEC에 따르면 쿠팡은 지난 14일 "한국 공정위가 쿠팡의 검색 순위를 기만적인 행위로 정의하고 법을 위반했다는 결정을 내렸다"고 공시했다. 그러면서 "검색 순위는 한국을 비롯해 전 세계 모든 온라인 쇼핑몰이 따르는 관행"이라며 "법정에서 공정위 조처를 놓고 치열하게 다툴 것"이라고 강조했다. 공정위가 모든 쇼핑몰이 하는 관행에 대해 위법이라는 판단을 내렸다는 취지로 읽힌다.

앞서 지난 13일 공정위는 "쿠팡이 검색 알고리즘을 조작하고 임직원을 동원해 자체브랜드(PB) 등 자사 상품을 쇼핑몰 검색 상단에 배치한 행위는 기만적인 고객 유인행위에 해당한다"며 유통업계 최고액인 1,400억원의 과징금을 부과하고 쿠팡을 검찰에 고발했다.

이에 쿠팡은 공정위의 결정에 불복 방침을 밝히며 행정 소송을 예고, 공방을 이어가고 있다. 17일 쿠팡은 보도자료를 통해 "고물가 시대에 PB 상품은 유통업체 중요한 차별화 전략"이라며 "모든 유통업체는 각자의 PB 상품을 우선으로 추천 진열하고 있다"고 반박했다. 그러면서 "소비자들은 오프라인 유통업체가 PB 상품을 눈에 가장 잘 보이는 골든존에 우선 진열하는 것처럼 온라인 유통업체의 PB 상품 추천도 당연하게 인식하고 있다"며 온오프라인 유통업체의 PB 상품 노출 사진을 공개했다.

쿠팡은 또 "소비자들은 PB 상품이 우선 노출됐다고 무조건 구매하지 않고 같은 쇼핑몰은 물론 다른 온라인몰과 가격비교 사이트까지 검색하는 등 제품 가격을 꼼꼼히 비교해 합리적인 선택을 하고 있다"며 "쿠팡 PB 상품 매출 비중이 5%에 불과하다는 것이 이를 입증한다"고 강조했다. 이어 "유통업체는 차별화된 상품으로 경쟁해야 하는데 디스플레이 전략까지 일률적 기준을 따르라고 강제한다면 기업 간 경쟁은 위축되고 소비자 편익은 줄어들 것"이라고 주장했다.

공정위 "쿠팡은 이중적 지위, 다른 이커머스와 달라"

하지만 공정위는 오프라인 유통업체와 다르지 않다는 쿠팡의 주장에 대해 '이중적 지위'를 근거로 제시했다. 쿠팡은 검색 순위 산정 기준을 정하고 상품거래를 중개하는 플랫폼인 동시에 자사의 상품을 판매하기 때문에 이해충돌이 발생할 수 있는 위치에 있다는 것이다. 오프라인 매대 진열과 온라인 검색 순위 노출은 다르다는 점도 강조했다. 오프라인 매장은 소비자가 매장 전반을 둘러보고 상품을 구매하는 반면, 온라인에서는 검색 순위 20위 내에서 대부분의 상품 판매가 이뤄진다는 지적이다.

임직원 후기도 소비자의 선호와 무관하게 이뤄졌다고 판단했다. 일례로 한 PB 상품에 대한 임직원 3명의 구매 후기 평균 별점은 4.3점이었는데, 이후 일반 소비자 10명이 준 평균 별점은 2.8점으로 뚝 떨어졌다. 아울러 이커머스 업계의 관행이라는 주장에 대해서는 유럽연합(EU) 경쟁 당국이 아마존이 자사 제품을 우선 노출한 행위를 제재한 사례를 들며 해외 경쟁 당국도 온라인 플랫폼 사업자의 상품 노출 관련한 불공정 행위를 제재하고 있다고 했다.

반면 쿠팡은 공정위가 이커머스의 불공정 행위를 판단하는 기준이 명확하지 않다는 입장이다. 앞서 지난 2021년 공정위는 쿠팡이 LG생활건강 등 101개 납품업체를 상대로 할인 비용을 전가하는 등 '갑질'을 했다며 시정명령과 함께 과징금 약 33억원을 부과한 바 있다. 쿠팡은 이에 불복해 소송을 제기했고 올해 2월 서울고법은 시정명령과 과징금을 모두 취소하라며 원고 승소 판결했다. 당시 재판부는 "거래 당사자 사이에 거래 조건에 관해 여러 가지 사항을 요청·교섭·협의하는 것이 당연하다"며 "쿠팡 행위가 정상적인 거래 관행을 벗어났다고 인정하기 어렵다"고 판시했다.

'배수의 진' 쿠팡, 3조원 규모 물류센터 건립도 보류

쿠팡과 공정위 간의 공방이 이어지는 가운데 쿠팡은 20일 개최 예정이던 부산 첨단물류센터 기공식을 전격 취소했다. 이어 '전 국민 100% 무료배송'을 위한 3조원 물류 투자와 상품 구매를 위한 22조원 규모의 국내 투자도 중단을 시사했다. 올해 착공 예정이던 이천·김천·제천 물류센터 건립 일정도 무기한 보류하는 분위기다. 앞서 쿠팡은 지난 3월 오는 2027년까지 전 국민이 무료 로켓배송 서비스를 받을 수 있도록 총 3조원 규모의 물류센터 건립 계획을 발표한 바 있다.

쿠팡은 "다른 전자상거래 플랫폼과 달리 매년 수십조 원을 들여 로켓배송 상품을 직접 구매해 빠르게 배송하고 무료 반품까지 보장해 왔다"며 "로켓배송 상품을 자유롭게 추천하고 판매할 수 없다면 모든 재고를 부담하는 쿠팡으로서는 더 이상 지금 같은 로켓배송 서비스를 유지하기 어렵다"고 주장했다. 공정위와의 분쟁이 해결돼 관련한 불확실성이 해소될 때까지 신규 물류센터 투자를 중단하겠다는 의미로 해석된다.

쿠팡은 공정위의 이번 제재로 자사가 보유한 직매입·PB 상품 우선 노출 관행이 타격을 입으면 그동안 회사 성장을 견인한 로켓배송의 경쟁력이 크게 훼손될 것으로 우려한다. 공정위에 따르면 지난해 쿠팡에서 판매하는 직매입 상품 수는 600만개, PB 상품 수는 1만5,000여 개에 달한다. 지난해 31조원대 매출을 거둔 쿠팡은 전체 매출 중 90%가 직매입이고, 나머지 10%가 오픈마켓 관련 매출로 알려져 있다.

美·유럽서 연이은 소송전, 글로벌 사업 악재 이어져

일각에서는 쿠팡의 강경 대응을 두고 '아시아의 아마존'을 표방하며 글로벌 사업을 확장하는 상황에서 공정위 제재가 걸림돌이 돼서는 안 된다는 위기의식이 작용한 것으로 보고 있다. 실제로 최근 미국, 일본, 유럽 등에서 크고 작은 악재가 이어지고 있다. 지난해 쿠팡은 일본 진출 2년 만에 시범 서비스를 종료하고 현지 이커머스 사업에서 철수했다. 온라인 채널의 침투율이 낮은 데다 현지 1위 플랫폼 아마존 재팬이 이미 당일배송, 수령일 지정 서비스 등 배송 관련한 특화 서비스를 제공하고 있기 때문이다.

미국에서는 주주대표소송이 진행 중이다. 2021년 뉴욕 증시에 상장한 쿠팡 lnc는 1년 만에 주가가 10달러 밑으로 주저앉았고 이후 지금까지 20달러를 넘지 못하고 있다. 상장 당일 장중 기록한 최고가 69달러와 비교하면 70% 넘게 하락한 수치다. 이에 한인 투자자와 뉴욕시공무원연금 등 주주들은 "기업공개 신고서에 허위 또는 사실을 오인할 내용을 담았고, 상장 이후 불공정 행위로 인한 주가 폭락 손실을 보상하라"며 소송을 제기했다. 원고 측은 소송을 제기한 이유 중 하나로 쿠팡의 알고리즘 조작 혐의에 대한 공정위 조사를 언급했다. 2022년 제기된 해당 소송은 올해 3월부터 미 뉴욕남부연방법원이 유사한 건을 병합해 진행하고 있다.

파페치(Farfetch) 인수와 관련한 소송전도 확대 조짐을 보인다. 지난 12월 쿠팡은 세계 1위 명품 이커머스 플랫폼 기업 파페치를 인수했지만, 쿠팡 인수에 불만을 품은 투자자들이 집단행동에 나섰다. 파페치가 지난해 3월부터 8월까지 주주를 상대로 기업 실적 등을 호도해 피해를 줬다는 것이다. 파페치가 쿠팡 인수 과정에서 주식 상장을 철회하기로 한 점에 대해서도 주주들의 소송이 늘어날 가능성이 있다. 여기에 파페치와 돈독한 유대관계를 보였던 유력 파트너마저 하나둘씩 파페치에서 손을 빼기 시작했다. 알려진 바에 따르면 케어링, 리치몬트, 니먼 마커스 등 명품 기업들이 계약을 해지하거나 중단하는 등 파페치와 결별 절차를 밟았다. 

과학자 출신 대통령, 과학계 기대와 우려 속 출범
5명의 과학자 출신 지도자 사례 분석 통해 전망 제시
과학적 전문성과 소통 리더십 균형이 성공의 핵심

[해외DS]는 해외 유수의 데이터 사이언스 전문지들에서 전하는 업계 전문가들의 의견을 담았습니다. 글로벌AI협회(GIAI)에서 번역본에 대해 콘텐츠 제휴가 진행 중입니다.

멕시코 역사상 최초의 여성 대통령으로 선출된 클라우디아 셰인바움 파르도(Claudia Sheinbaum Pardo)는 물리학과 환경공학을 전공한 과학자 출신 정치인이다. 그녀의 당선은 과학계에 기대와 우려를 동시에 불러일으키고 있다. 셰인바움 대통령이 과학적 배경을 바탕으로 증거 기반 정책을 펼칠 것이라는 기대와 함께, 그녀의 멘토이자 전임 대통령인 안드레스 마누엘 로페스 오브라도르의 과학계와의 불편한 관계가 지속될 수 있다는 우려도 존재하는 것이다.

이러한 상황에서 과학 국제학술지 네이처는 과거 과학자 출신 세계 지도자 5명의 사례를 분석해 셰인바움 대통령의 향후 행보를 전망했다. 역사학자, 정책 전문가, 과학자들에 따르면 과학적 전문성이 국가 발전에 기여할 수 있지만, 자칫 독선적인 정책 결정으로 이어질 수 있다고 한다. 도쿄대학교 과학사학자 오키 사야카는 과학자 출신 지도자는 다양한 정보를 수집하고 분석하는 능력이 뛰어나지만, 자신의 지성에 지나치게 의존하여 독선에 빠질 수 있다고 지적했다.

전문성은 뛰어나지만 리더십은 부족했던 기술 관료

허버트 후버(Herbert Hoover) 전 미국 대통령은 스탠퍼드 대학교에서 지질학을 전공한 후 국제적인 광산 컨설턴트로 성공하며 과학적 지식을 바탕으로 한 뛰어난 실력을 입증했다. 제1차 세계 대전 당시에는 벨기에 구호 활동과 미국의 식량 공급 관리를 통해 유능한 기술관료로서의 명성을 얻었다. 이후 상무장관을 거쳐 대통령에 당선되며 승승장구했다.

하지만 그의 기술관료주의적 성향은 대공황이라는 위기에 직면했을 때 한계를 드러냈다. 과학사 연구소 데이빗 콜(David Cole) 소장은 후버가 기술적인 해결책에 집중한 나머지 사회, 문화, 정치적 문제를 간과했을 가능성을 지적한다. 실제로 후버 정부는 불황 극복을 위한 다양한 정책을 시도했지만, 대중의 지지를 얻지 못하고 실패했다.

후버의 사례는 과학자 출신 지도자가 가진 장점과 단점을 동시에 보여준다. 전문 지식과 합리적인 사고는 국가 발전에 기여할 수 있지만, 사회 전체를 아우르는 통찰력과 소통 능력이 부족할 경우 위기 상황에서 효과적인 리더십을 발휘하기 어렵다는 점을 시사한다.

이념에 좌우된 철의 여인

마거릿 대처(Margaret Thatcher) 전 영국 총리는 옥스퍼드 대학교에서 화학을 전공하고 노벨상 수상 화학자 도로시 호지킨의 지도로 항생제 연구를 수행한 과학자다. 하지만 그녀는 연구를 뒤로하고 정치에 뛰어들어 1979년 영국 최초의 여성 총리에 올랐다.

11년간의 재임 동안 대처는 강력한 리더십과 단호한 정책 추진으로 '철의 여인'이라는 별명을 얻었다. 국유 산업 민영화, 공공 지출 삭감 등 그녀의 정책은 영국 경제에 큰 변화를 불러왔지만, 동시에 빈부 격차 심화와 사회 갈등을 일으키기도 했다.

존 뮬바우어(John Muellbauer) 영국 옥스퍼드대 경제학자는 대처가 과학적 배경에도 불구하고 정책 결정 과정에서 과학적 증거보다는 이념과 신념에 더 의존했다고 평가한다. 이는 과학자 출신 지도자가 가질 수 있는 장점을 충분히 살리지 못한 아쉬운 부분으로 지적된다.

대처의 사례는 과학적 지식과 경험이 반드시 합리적이고 객관적인 정책 결정으로 이어지지는 않는다는 점을 보여준다. 지도자의 개인적인 신념과 가치관이 정책 방향에 큰 영향을 미칠 수 있으며, 이는 때로는 사회적 갈등과 불평등을 심화시킬 수 있다는 점을 시사한다.

인도의 '미사일 맨'에서 국민 대통령으로

압둘 칼람(A. P. J. Abdul Kalam) 전 인도 대통령은 인도 최초의 자체 개발 위성 발사체 성공을 이끈 항공우주 과학자로 국민적 영웅으로 떠올랐다. 이후 탄도 미사일 프로그램을 주도하며 '미사일 맨'이라는 별명을 얻었고, 2002년에는 여야의 지지를 받아 인도 11대 대통령에 당선됐다.

칼람은 대통령 재임 기간 동안 과학 기술 발전을 통한 국가 발전이라는 비전을 제시하며 젊은 과학자들에게 큰 영감을 줬다. 특히 식민 통치에서 벗어나 독립한 인도에서 과학 기술 자립을 통해 국가 발전을 이루겠다는 그의 의지는 과학계에 큰 자신감을 불어넣었다.

인도 과학 연구소의 로히니 고볼레(Rohini Godbole)는 칼람의 당선이 젊은 과학자들에게 희망을 줬으며, 인도 과학 시스템에 대한 믿음을 심어줬다고 평가했다. 칼람의 과학자로서의 업적과 대통령으로서의 리더십은 인도 과학 기술 발전의 중요한 원동력이 됐다.

과학적 실용주의로 독일을 이끈 메르켈

양자 화학 박사 출신인 앙겔라 메르켈(Angela Merkel)은 2005년 독일 최초의 여성 총리로 선출되어 16년간 장기 집권하며 독일 역사상 두 번째로 오래 재임한 총리다.

메르켈은 유럽 부채 위기, 원자력 발전 단계적 폐지, 코로나19 팬데믹 등 다양한 문제에 직면했지만, 과학자로서 훈련된 실용주의적 접근 방식으로 문제 해결에 능숙하게 대처했다. 영국 코번트리대학교 정치학자 매트 큐보트럽(Matt Qvortrup)은 메르켈이 정치적 문제를 해결할 때 과학적 방법론을 적용하여 효과적인 해결책을 찾고, 반증 가능성을 열어두는 자세를 유지했다고 평가했다.

메르켈의 과학적 배경은 협력적인 문제 해결 능력을 키우는 데 기여했으며, 정치적 논쟁보다는 정책을 통한 문제 해결에 집중하는 리더십을 발휘하여 높은 국민적 지지를 얻었다. 그녀의 성공은 과학적 사고방식이 정치 분야에서도 효과적으로 활용될 수 있음을 보여줬다.

이상주의에 발목 잡힌 유키오 하토야마 총리

유키오 하토야마(Yukio Hatoyama) 전 일본 총리는 스탠퍼드 대학교에서 산업공학 박사 학위를 받고 연구원으로 활동한 과학자 출신이다. 하지만 그의 총리 재임 기간은 8개월이라는 짧은 기간에 그쳤다.

일본 도쿄대학교의 과학사학자인 사야카 오키(Sayaka Oki)는 하토야마가 과학자 특유의 이상주의적 성향 때문에 현실 정치의 벽을 넘지 못했다고 분석한다. 그는 순수하고 이론적인 사고에 집착하여 복잡한 정치 현실을 제대로 파악하지 못했다는 것이다.

하토야마는 2009년 총선에서 승리하며 과학 프로그램 지원 확대를 공약으로 내걸었지만, 실제로는 정부 지출 삭감을 추진하며 과학계의 반발을 샀다. 또한 오키나와 미군 기지 이전 문제에서도 현실적인 타협안을 선택하며 공약을 지키지 못해 지지층을 실망시켰다.

결국 하토야마는 '순진하고 세상 물정 모르는' 정치인이라는 비판 속에 8개월 만에 총리직에서 물러났다. 그의 실패는 과학적 지식과 이상주의만으로는 성공적인 정치를 이끌 수 없다는 교훈을 남겼다.

물론 셰인바움 대통령의 미래는 과거 과학자 출신 지도자들의 사례를 통해 완벽히 예측할 수는 없지만, 과학적 전문성과 포용적 리더십의 조화가 핵심임을 역사는 보여준다.

셰인바움 대통령이 과학적 지식을 바탕으로 합리적인 정책을 추진하면서도 다양한 의견을 경청하고 소통하는 균형 잡힌 리더십을 보여줄 수 있을지, 앞으로의 행보에 귀추가 주목된다.

*편집진: 영어 원문의 출처는 사이언티픽 아메리칸(Scientific American)으로 본지의 편집 방향과 일치하지 않을 수도 있습니다.

라인비즈플러스 청산, 라인페이플러스로 이관
라인페이 서비스도 종료, '탈네이버'에 속도
주주총회 후 ‘네이버 지우기’ 공식화할까

네이버와 소프트뱅크가 공동 운영하는 ‘라인야후’가 탈 네이버에 속도를 내고 있다. 4,400만 사용자를 보유한 라인페이를 2025년 4월까지 순차적으로 종료하고, 페이페이로 이전하겠다고 선언한 것이 대표적이다. 이를 놓고 7월 1일 이후 벌어질 본격 지분 ‘매각 협상’에서, 소프트뱅크가 주도권을 쥐려는 것 아니냐는 분석이 나오고 있다.

라인페이 폐지, 소프트뱅크 '페이페이'로 일원화

16일 IT업계에 따르면 네이버와 소프트뱅크는 라인야후 미래를 놓고 물밑 접촉 중이지만 공회전을 거듭하고 있다. 엔화값이 크게 떨어져 라인야후 몸값이 줄어든 데다, 한국 정부와 노동조합이 강력히 반발해 일본 측이 한발 물러섰기 때문이다. 이에 라인야후는 네이버에 대한 의존도를 축소하고 있다. 대표적 사례가 라인야후 계열인 야후재팬이 운영하는 ‘야후 지식백과’다. 야후재팬은 지난달 30일 야후 지식백과에 있는 인공지능(AI) 답변 기능에 미국 앤스로픽의 클로드3를 추가한다고 발표했다. 지난해 11월 오픈AI의 GPT-4를 연동해 AI 답변 기능을 도입했지만, 네이버가 개발한 클로바X는 배제했다.

또 이달에는 라인야후가 해외 핀테크 서비스를 관장하고 있는 ‘라인비즈플러스’를 청산하고 대만에 모회사를 둔 ‘라인페이플러스’로 관련 사업을 이관했다. 라인비즈플러스 위치는 한국이다. IT 업계에서는 라인페이 종료도 지나치게 서둘렀다고 보고 있다. 네이버 라인 계열의 라인페이와 소프트뱅크 계열의 페이페이는 상호 경쟁을 벌이는 서비스였기 때문에 두 서비스간 통합이 예고돼 있었다.

문제는 통합 방식이다. 지난 5월만 하더라도 상호 간 ID 통합이 필요한 만큼, 속도가 더딜 것이라는 시선이 우세했다. 하지만 라인야후는 라인페이 서비스를 전격 종료했다. 대신 라인페이 잔액을 페이페이로 넘겨주는 방식을 택했다. 비즈니스 인사이더는 “라인페이는 종료 발표가 있었던 6월 13일까지 미쓰이스미토모 카드와 제휴해 발행하는 ‘비자 라인페이 카드’의 포인트 환원이나 라인 내 송금 기능 활성화에 주력했다”고 설명했다.

라인 사태 영향, '네이버 지우기' 움직임

이런 라인야후의 행보에 대해 업계는 모회사인 A홀딩스 지분을 소프트뱅크와 함께 각각 50%씩 보유하고 있는 네이버를 완전히 지우기 위한 움직임이라는 평가가 나온다. 한때 결제 시장에서 경쟁하던 라인페이와 페이페이는 지난 2021년부터 사실상 통합을 추진해 왔다. 하지만 지난해 11월 발생한 라인야후의 개인정보 유출 사고를 계기로 통합이 연기됐다.

시장이 라인페이 서비스 종료를 탈(脫) 네이버 움직임으로 해석하는 건 앞서 나온 일본 총무성의 행정지도 때문이다. 총무성은 개인정보 유출 사고의 근본적인 원인이 위탁처 관리·감독을 하기 어려운 ‘지배관계’에 있다고 보고 라인야후에 ‘자본관계 재검토’가 담긴 행정처분을 두 차례 내렸다.

실제 라인야후의 이데자와 다케시(出澤剛) 최고경영자(CEO)는 지난달 8일 열린 결산설명회에서 탈 네이버를 공식화했다. 그는 A홀딩스에 ‘자본 변경’을 요청했다는 사실을 밝히면서 “소프트뱅크가 머저리티(majority·다수)를 취하는 형식으로의 변경이라는 것이 대전제”라고 부연하며 네이버와의 관계 정리를 공식적으로 알렸다. 동시에 라인 앱 개발을 주도해 ‘라인의 아버지’로 불리는 신중호 최고제품책임자(CPO)가 이사회에서 물러난다고 밝혔다.

D-1 라인야후 정기 주총에 쏠리는 눈

이런 가운데 시장의 눈은 라인야후의 주주총회에 쏠리고 있다. 라인야후에 따르면 회사는 오는 18일 일본 도쿄에서 제29회 정기 주주총회를 개최한다. 라인야후는 주주총회에서 사업보고를 포함해 감사결과 보고, 이사 선임 등에 관련된 안건을 다룰 예정이다. 이번 주주총회에 관심이 모아지는 이유는 라인야후가 오는 7월 1일 일본 정부의 2차 행정지도에 따른 대응책을 발표를 앞두고 있기 때문이다. 해당 행정지도에는 논란이 된 ‘네이버와 자본 관계 재검토’도 포함됐다.

일본 개인정보보호위원회에도 네이버 클라우드와의 인증 시스템 분리를 비롯한 네이버 위탁 업무 정리 계획 등의 진행 상황을 오는 28일까지 보고해야 하는 상황이다. 이를 종합했을 때 라인야후가 이번 주주총회에서 네이버와 기술적 분리, 자본관계 개선 방안에 대한 윤곽을 발표할 것이라는 전망이다. 라인야후도 주주총회 소집 통지문을 통해 “이달 안으로 네이버 위탁 업무의 축소·종료 방안 계획을 공개할 예정”이라고 언급한 바 있다.

한편 라인야후는 이번 주주총회에서 사외이사가 과반 이상을 차지하는 구조로 이사회를 개편할 예정이다. 사내이사 4명, 사외이사 3인 체제에서 사내이사 2인, 사외이사 4인 체제로 바뀐다. 라인야후 내 유일한 네이버 측 인사였던 신중호 CPO(최고상품책임자)가 사내이사에서 물러나며, 사내이사 2인에 카와베 켄타로 라인야후 대표이사 회장, 이데자와 CEO가 재임한다. 사외이사에는 우스미 요시오, 하스미 마이코, 쿠니히로 타다시가 재임하며 다카하시 유코를 신규 선임한다.

불문율 깨진 반도체 업계, NPE 활용한 특허 소송 급증
국내 업계 '특허 리스크' 가시화, 삼성·SK는 반격 나선다
미미르IP에 특허 넘긴 SK, 마이크론에 특허침해 소송 제기

SK하이닉스로부터 1,500여 개 반도체 관련 특허를 넘겨받은 한국계 특허관리기업(NPE) 미미르IP가 미국 마이크론을 상대로 특허침해 소송을 제기했다. 국내 반도체 기업의 특허를 사들인 NPE가 미국 반도체 기업을 제소한 첫 사례다. AI 반도체를 둘러싼 기업 간 전쟁이 '특허 대리 소송전' 형식으로 본격화하는 양상이다.

반도체 업계 '특허 소송' 본격화, NPE 대리 소송 성행

17일 반도체업계에 따르면 미미르IP는 지난 3일 미국 텍사스 동부지방법원과 미국 국제무역위원회(ITC)에 마이크론과 마이크론 제품을 사용한 테슬라, 델, HP, 레노버 등을 특허침해 혐의로 제소했다. '특허 사냥꾼'으로 불리는 NPE는 기업으로부터 특허를 사들인 뒤 소송을 통해 손해배상금과 합의금 등을 받아내는 게 주요 수익 모델이다.

당초 반도체 업계에선 '크로스 라이선싱' 등을 통해 서로의 특허를 공유하는 등 협력적인 관계를 유지하는 것이 불문율이었다. 서로 얽히고설킨 기술이 많은 반도체산업 특성상 소송전이 발발하면 일이 걷잡을 수 없을 만큼 커질 거란 걸 모두가 알고 있기 때문이었다.

이 같은 룰을 깬 건 AI 반도체와 NPE다. 범용 D램 제품을 생산해 어디에나 팔던 시대가 지나고 엔비디아 등 특정 큰손에 자사 반도체를 대량 매입해 달라고 구애하는 방향으로 산업 패러다임이 바뀌면서 협력의 필요성이 하락, 소송을 통해 협력관계를 깨뜨리기 시작한 것이다. NPE가 활동 무대를 넓히면서 직접 등판해야 하는 부담 없이 ‘대리 소송’을 할 수 있게 된 점도 소송 확대에 큰 영향을 미쳤다.

해외 업체 특허 116.4% 증가, "국내 기업 취약할 수밖에"

NPE에 의해 암묵적 룰이 깨지면서 글로벌 기업 간 특허 소송은 급격하게 늘기 시작했다. AI 반도체 패권 경쟁에 특허 소송을 이용하는 사례가 반복적으로 나타난 것이다. 실제 최근엔 해외에서 국내 기업에 소송을 거는 사례도 속속 나타나고 있다. 당장 반도체 식각 분야 세계 1위 램리서치만 해도 현재 최소 2건의 특허 소송을 국내 기업과 진행 중이고, 증착 분야 10대 기업 중 하나인 일본 고쿠사이일렉트릭 역시 2월 총 4건의 소송을 제기했다. 업계 내 '특허 리스크'가 가시화하기 시작한 것이다.

글로벌 장비업체들의 특허 공습에 국내 소재·부품·장비(소부장) 기업들은 속수무책이다. 국내 중견·중소기업들이 글로벌 기업의 특허를 피해 제품을 개발하는 건 거의 불가능에 가깝기 때문이다. 특허청의 최근 5년간 해외 반도체 기업의 국내 특허 등록 현황 자료에 따르면 미국 어플라이드머티리얼스(AMAT), 네덜란드 ASML, 미국 램리서치, 일본 도쿄일렉트론 등 글로벌 장비 1∼4위 업체의 특허 등록 건수는 2019년 585건에서 지난해 1,266건으로 116.4% 급증했다. 이들 기업은 최근 3년간 매년 총 1,000건 넘게 국내에 특허를 등록하고 있다. 국내 기업이 특허 리스크에 취약할 수밖에 없는 이유다.

'반격' 준비하는 삼성, SK도 소송 돌입

다만 삼성전자나 SK하이닉스 등 국내 대기업의 경우 해외의 공세에 반격에 나설 것이란 전망이 많다. 이미 지난해 마이크론으로부터 선제공격을 당한 전례가 있기 때문이다. 앞서 지난해 3월 마이크론은 미국 반도체 특허 151건을 NPE '로드스타 라이선싱 그룹'에 이전했다. 사실상 특허침해 대리 소송을 준비한 셈이다.

업계에서도 "로드스타가 삼성전자를 상대로 특허침해를 경고했을 가능성이 있다"는 의견이 적지 않다. 마이크론이 특허를 이전한 지 3개월 만에 삼성전자도 삼성디스플레이 자회사 IKT에 미국 반도체 특허 96건에 대한 배타실시권을 부여했기 때문이다. 배타실시권은 특허침해소송을 진행할 수 있는 권리가 포함된 개념이다.

이와 관련해 한 업계 관계자는 "제조사가 직접 특허침해소송을 제기하면 상대로부터 또 다른 특허침해소송을 받을 수 있지만, NPE를 통해 분쟁을 제기하면 상대로부터 침해소송을 당할 가능성은 없어지고 무효심판과 비침해주장 등으로 대응하면 된다"며 "삼성전자가 특허 배타실시권을 부여한 것도 결국 마이크론의 소송에 대비하면서 반격을 준비한 것"이라고 설명했다.

미미르IP가 SK하이닉스로부터 특허를 건네받자마자 마이크론에 소송을 제기한 것 역시 반격의 일환이다. 사실상 SK하이닉스가 NPE를 통해 대리 소송을 진행한 셈이기 때문이다. SK하이닉스는 미미르IP와 마이크론의 특허 소송을 통해 자사 고대역폭메모리(HBM) 경쟁력을 강화해 나갈 것으로 보인다. 앞서 마이크론은 올해 초 HBM3를 건너뛰고 HBM3E 대량생산을 시작했으며 엔비디아에 곧 납품할 것이란 소식을 전한 바 있다. 그간 HBM 시장을 선도하던 SK하이닉스 입장에서 후발주자 격인 마이크론의 급성장은 눈엣가시일 수밖에 없었을 거란 게 전문가들의 전언이다.

과기정통부, 스테이지엑스 할당 대상 법인 선정 취소 검토
2,050억원 규모 자본금 미납 상황 두고 견해차 발생
구성 주주 관련해서도 의견 충돌, 제4이통사 또 실패인가

정부가 추진해 온 제4이동통신사업자(이하 제4이통사) 사업이 좌초될 위기에 놓였다. 주파수 할당 대상 법인으로 선정된 스테이지엑스가 2,050억원에 달하는 자본금 납입에 실패하면서다. 과학기술정보통신부가 스테이지엑스의 할당 대상 법인 취소 여부를 결정하기 위한 청문 절차 개시를 예고한 가운데, 스테이지엑스 측은 행정 소송을 불사하며 반발의 뜻을 표명하고 있다.

스테이지엑스, 자본금 미납했다?

17일 업계에 따르면 최근 스테이지엑스는 정부의 28㎓ 대역 주파수 할당대상법인 선정 취소 처분에 대한 행정 소송을 검토 중이다. 앞서 지난 2월 과기정통부는 5세대 이동통신(5G) 28㎓ 대역 주파수 경매를 통해 최고 입찰액(4,301억원)을 제시한 스테이지엑스를 주파수 할당 대상 법인으로 선정, 5월 7일까지 필요 사항 이행을 증빙하는 서류를 제출하도록 안내한 바 있다. 당시 스테이지엑스가 당시 제출한 서류는 △주파수 할당 대가(할당 대가 약 10%인 430억원) 납부 영수증 △법인 등기사항 전부증명서(법인 등기부등본) △주식납입금 보관증명서(자본금 납입 증명서) △할당 조건 이행각서 등이다.

문제가 된 건 자본금 납입이다. 스테이지엑스가 제출한 자본금 납입 증명서에 따르면, 스테이지엑스는 자본금 2,050억원에 현저히 미달하는 금액만을 납부했다. 이에 정부는 그 차이에 대한 해명을 요구했으나, 스테이지엑스는 올해 3분기까지 납입하겠다는 답변만을 내놨다.

이에 지난 14일 과기정통부는 스테이지엑스의 28㎓ 대역 주파수 할당 대상 법인 선정 취소 여부를 최종 결정하기 위한 청문 절차를 개시한다고 밝혔다. 스테이지엑스 측에 자본금과 관련한 해명과 이행을 요구했으나 취소 사유가 해소되지 않았고, 업체 측에서 제출 기한 연장 의사도 밝히지 않았다는 설명이다. 과기정통부는 "복수의 법률 자문을 통해 필요 서류 제출 시점인 5월 7일에 자본금 2,050억원을 납입 완료하는 것이 필수 요건임을 재확인했다"며 "이를 이행하지 않은 것은 선정 취소 사유에 해당한다"고 설명했다.

"절차적 문제 없다" 스테이지엑스의 반론

하지만 스테이지엑스는 현재까지 진행해 온 주파수 할당 대상 법인 선정 및 인가 절차 등에 특별한 문제가 없다는 입장이다. 과기정통부가 청문 절차 개시를 예고한 이후, 스테이지엑스는 입장문을 통해 “과기정통부가 제4이통사 후보 자격 취소 예정이라고 밝힌 것에 대해 유감”이라며 “관련 사실관계 등을 면밀히 분석해 향후 대응 방향을 검토하겠다”고 밝혔다.

스테이지엑스 측은 주파수 이용계획서에서 따른 사업 절차는 △주파수 할당 공고 △신청서 제출 △신청 적격 통보 △주파수 할당 대상 법인 선정 △주파수 대금 10% 납입 △인가(주파수 할당 및 기간통신사업자 등록) △주주들의 출자금 완납 및 남은 주파수 대금 순차적 납부(2028년 3월 20일까지 5회·5년 분납)의 순서로 이뤄진다고 설명했다. 관계 법령 및 주파수 이용 계획서에 따라 과기정통부가 주파수를 할당하면 스테이지엑스가 주주들로부터 출자금을 완납받고, 추후 주파수 이용 계획서상 절차를 모두 이행하면 된다는 주장이다.

회사 측은 과기정통부 발표에 일부 문제가 있다고도 지적했다. 필요 서류 제출 시점인 5월 7일에 자본금 납입을 완료해야 한다는 과기정통부의 주장에 법령상의 근거가 없다는 것이다. 아울러 스테이지엑스는 과기정통부가 언급한 신청서상 자본금과 관련해서도 “주파수 이용 계획서에서 기술한 최종 자본금을 적시한 것인데, 주파수 이용 계획서는 무시하고 신청서만을 언급하며 문제 삼는 것은 타당하지 않다”고 항변했다.

거세지는 잡음, 가라앉은 시장 기대

이런 가운데 또 다른 주파수 할당 취소 사유로 지적된 구성 주주 문제와 관련한 잡음 역시 커지는 모양새다. 과기정통부는 스테이지엑스가 제출한 자본금 납입 증명서와 법인 등기부등본상 주요 주주 구성이 주파수 할당 신청 때와 같아야 하고, 각 구성 주주가 할당 신청서류에 적시한 자금 조달 계획을 지켜야 한다고 봤다. 그러나 스테이지엑스가 제출한 추가 자료에 따르면 신청 당시 5% 이상 주요 주주 6곳 중 자본금 납입을 일부 이행한 주주는 스테이지파이브 1곳뿐이다.

과기정통부는 다른 주요 주주 5곳, 기타 주주 4곳 중 2곳이 필요 서류 제출 기한인 5월 7일까지 자본금 납입을 하지 않았다는 점을 문제로 지적했다. 스테이지엑스 측이 할당 신청 서류에 기술한 자금 조달 계획을 성실히 이행하겠다는 서약 사항을 위반했다는 판단이다. 과기정통부는 이 과정에서 필요 사항 및 서약 사항 이행을 촉구하기 위해 지난달 3차례에 걸쳐 각 구성 주주의 자본금 납입 증빙 서류 제출을 요청한 것으로 알려졌다. 반면 스테이지엑스는 올해 3분기까지의 자본 조달 계획에 있어 주파수 이용계획서상 기술한 구성 주주 및 주식 소유 비율에 변경은 없을 것이며, 5% 이상 주요 주주에 변동 사항이 발생할 경우 이를 과기정통부에 즉시 고지해 인가를 받겠다는 의견을 전달했다는 입장이다.

양측의 충돌이 본격화하는 가운데, 업계에서는 정부 주도의 제4이통사 사업이 또다시 '실패'로 돌아갈 가능성이 크다는 비관적 분석이 흘러나오고 있다. 한 통신업계 관계자는 "정부의 제4이통사 사업은 2010년부터 총 7번이나 실패했다. 통신업계 과점 구도를 뒤집을 만한 적절한 사업자가 나타나지 못한 탓"이라며 "이제 업계 내에서는 제4이통사에 큰 기대를 품지 않고 있다. 과독점 시장에서 제대로 된 지원 없이 시장을 헤집는 '메기'를 찾는 정부의 움직임 자체가 모순"이라고 지적했다.